Индикаторы объема в трейдинге

Время прочтения ≈ 17 минут

Объемный анализ сложно переоценить. Это целое направление изучения рынка. Он появился достаточно давно и на сегодняшний день сформирована полноценная система оценки рыночного состояния и прогнозирования дальнейшего движения. Конечно, как и другие методы анализа, объемный иногда дает ложные сигналы. Без этого не обходится не один инструмент для изучения графиков. Но в целом отмечается высокая эффективность, логичность и закономерность. Объемы опираются на конкретные факты – числовые показатели, которые на большинстве рынков рассчитываются без каких-либо отклонений или поправок. А, как известно, именно математические методы анализа можно оценивать с максимальной точностью и делать соответствующие выводы о целесообразности применения.

• Индикаторы объема покупок и продаж в трейдинге
• Интерпретация данных индикатора объемов
• Объем индикатор: как рассчитывается
• Преимущества и недостатки использования индикаторов объема
• Лучшие индикаторы объема
• Стратегии использования индикатора объема
• Осциллятор объема: как пользоваться индикатором

В трейдинге объемам уделяется большое внимание. Первые попытки оценивать рынок с точки зрения количества проторгованных контрактов предпринимались еще в первой половине прошлого века. Уже тогда биржевые аналитики отмечали корреляцию некоторых сигналов с тем, что происходило на рынке в дальнейшем. С развитием технологий появились индикаторы объема в трейдинге. Они автоматизировали весь процесс расчетов и предлагают пользователю уже конечный результат своей работы в виде диаграммы или же просто числовых данных. Часто бывает так, что на графике все выглядит совершенно непонятным, но с использованием объемного профиля все встает на свои места и трейдер видит картину в целом. Также и в рамках сильного тренда, когда кажется, что разворот не предвидится, объемы могут заранее предупредить о смене основного направления на рынке.

Индикаторы объема покупок и продаж в трейдинге

Начнем с простого и разберемся, что представляет собой индикатор объема. В основе алгоритма такого индикатора лежит простой принцип, который заключается в расчете торгуемых на рынке объемов. Простыми словами, такой инструмент анализа показывает пользователю объем проторгованных денег по конкретному торговому инструменту. Есть возможность наблюдать за его изменением и делать выводы. Объемы рассчитываются за какой-то указанный промежуток времени, обычно речь идет о дневном графике. Но за последние 20 лет ситуация сильно изменилась. Все больше участников торгов склоняются к краткосрочной торговле. Особенно это касается рынка форекс. Соответственно, с ростом краткосрочного оборота появился индикатор объема покупок и продаж для применения на малых таймфреймах. Это простой и удобный инструмент, который позволяет оценивать ситуацию внутри торгового дня. Выделим основное:

• Начало новой торговой сессии. На рынок приходят новые участники, объемы могут показать нам текущий расклад сил и дать представление о том, чего ждать в ближайшем будущем;

• Выход макроэкономической новости. Как правило, после него следует бурная реакция рынка, объемы позволят понять, насколько это соответствует объемам и не является ли такое движение просто действием ограниченного объема денег в условиях крайне низкой ликвидности.

Алгоритм подсчитывает, сколько было продано и сколько куплено. Эти данные предлагаются для оценки как в абсолютных значениях, так и в рамках простого сравнения с предыдущими показателями. Индикаторы существенно отличаются между собой, каждый из отдельных методов объемного анализа предполагает оценку объемов в разрезе какой-либо стороны рынка. Например, можно по-разному рассчитывать показатели, а также оценивать объемы по времени или по фиксированной цене. Об этом мы расскажем далее.

Интерпретация данных индикатора объемов

В большинстве случаев индикатор объемов для МТ4, МТ5 и других платформ или аналитических сервисов предлагает данные по проторгованным объемам в виде диаграммы. Это наиболее наглядный способ оценить текущую ситуацию. Проще говоря, мы видим объемы в виде столбиков, которые могут располагаться вертикально или горизонтально. Как правило, трейдерам доступно и числовое значение, но оно практически никак не применяется. Наибольший интерес представляет соотношение с ближайшими столбиками. Если текущий показатель в несколько раз больше предыдущего, значит, на рынок активно приходят деньги. Обычно так происходит в моменты, когда происходят очень важные события. Также следует выделять периоды с большой активностью, это один из главных сигналов такого типа индикаторов. Например, высокие объемы в течение 2-х недель после нескольких недель пониженного торгового оборота. Но важно помнить, что весь объемный анализ проводится только с учетом обстановки в экономике, геополитике и прочих важных направлениях.

Объем индикатор: как рассчитывается

Итак, мы переходим к порядку вычисления объемов. Отметим, что они отличаются от одного рынка к другому. Из-за разнообразия торговых инструментов и принципов проведения торгов появились возможности для оценки объемов. Каждый из них по-своему интересен и дает определенные преимущества трейдеру. Какой вариант применять зависит от целей, предпочтений и общей торговой системы.

Контрактный и денежный объемы

Классический вариант объемов, известный еще с начала прошлого века. В таком алгоритме объемы рассчитываются как простое число, показывающее количество проторгованных контрактов или средств в абсолютном выражении. Проще говоря, это могут быть:

• данные о количестве ушедших в рынок контрактов по торговому инструменту;

• денежный оборот, который представляет собой результат умножения количества контрактов на стоимость одного контракта.

По сути, оба варианта показывают одно и то же. Просто второй можно считать более репрезентативным в целом. С помощью денежного объема мы можем смотреть не только объемы по анализируемому торговому инструменту, но также сравнивать его с другими, проводить анализ по рынку в совокупности. Например, оцениваем акцию Apple относительно акции Microsoft или же технологического индекса NASDAQ. Чаще всего трейдеры работают с контрактными объемами, но денежный также нередко применяется.

Этот тип объемов чаще всего используется в торговле на централизованных биржах. Индикатор объемов внутри свечи получает данные от торговой площадки через программное обеспечение или иной информационный канал. На биржах каждая сделка находится под учетом, фиксируется и регистрируется. Значение объема в этом случае формируется с точностью до контракта, а общие данные могут быть использованы в алгоритмах анализа. Главное преимущество заключается именно в отображении точных значений. Каждый контракт учтен и не может быть никакого искажения. На каждой площадке формируется собственный объем, можно агрегировать данные с разных бирж и получать общую картину.

Тиковый объем

Второй основной метод расчета объемов, который применяется на децентрализованных рынках. К таким относится и форекс. Как это работает? Начнем с того, как устроена торговля валютами. Несмотря на то, что есть биржи и отдельные валютные секции на них, общий рынок представляет собой крупных участников, проводящих сделки между собой. Они просто собирают сделки участников уровнем ниже (банки, крупные форекс дилеры). А те, в свою очередь, работают с участниками еще меньшего масштаба – частными инвесторами и спекулянтами. В итоге получается ситуация, при которой подсчитать реальные обороты практически невозможно. Статистика в этом случае может быть получена лишь от брокера или крупного ECN-пула, в который входит сразу несколько брокеров. Об анализа всего рынка в целом речи не идет.

Но есть возможность экстраполировать данные по колебаниям цены на объемы. Так получились тиковые значения объемов. Они рассчитываются как простая сумма всех колебаний цены в пределах одного тика. Тик – это минимальное изменение цены. Например, для пятизначного котирования это будет движение на 0,00001 или 0,1 пункта. Индикатор объема покупок и продаж в данном случае не делает никакой разницы между ними. Для него абсолютно одинаковы колебания и вверх и вниз. Важно лишь количество таких колебаний. Выделим две основные ситуации:

• На рынке спокойно и цена почти не двигается. Типичный сценарий на азиатской торговой сессии, тиковые объемы низкие;

• Наблюдается высокая активность участников и цена активно двигается в обе стороны. Тиковые объемы будут большими.

И контрактный и тиковый объем чаще всего работают как индикатор вертикального объема. Они предлагаются для оценки ситуации на разных таймфреймах, но в приоритете более крупные, от четырехчасового и выше. Создатели индикаторов рекомендуют работать с дневным графиком и выше. Это универсальное решение практически для всех индикаторов.

Преимущества и недостатки использования индикаторов объема

В трейдинге нет такого метода анализа или инструмента, который в 100% случаев давал бы правильный прогноз. Так или иначе, ошибаются все алгоритмы. Важно учитывать сильные и слабые стороны, чтобы правильно ориентироваться в торговле и не совершать типичные ошибки. Расскажем о достоинствах и недостатках, которыми обладает индикатор балансовый объем и тиковый.

Плюсы индикатора

Основное преимущество объемного анализа с помощью индикаторов заключается в возможности адекватной оценки рыночного состояния и построения прогноза на основании простых данных. Это касается различных состояний – трендового движения и простого флета. То есть, индикаторы объема в трейдинге обладают универсальностью:

• Дают сигналы на развитие или завершение тренда;

• Показывают вероятность пробоя уровня или отскока, а также возможность резкого разворота.

Также следует отметить, что объемы достаточно просты в использовании. Это вид анализа, доступный новичкам, несмотря на кажущуюся сложность. На самом деле, от трейдера требуется лишь знание типичных объемных паттернов. Видим типичную ситуацию на индикаторе – понимаем, что происходит с рынком. Есть ограниченное количество сценариев и сигналов, о которых будет рассказано далее.

Минусы индикатора

К недостаткам объемных индикаторов принято относить нестабильную работу в периоды неустойчивости экономики во время спадов и кризисов, а также значительное снижение эффективности на малых таймфреймах. В первом случае речь идет о том, что индикатор объема покупок и продаж будет показывать высокие значения на протяжении всего острого для рынков периода и найти действительно заслуживающие внимания сигналы сложно. Дело в том, что в условиях высокой волатильности у трейдера есть всего два варианта для сокращения рисков – либо уменьшать рабочий лот, либо ставить короткий стоп. Близко поставленное ограничение убытков приводит к частому срабатыванию, а маленький рабочий лот существенно уменьшает прибыль. То есть, получается ситуация, когда заработать на мощных движениях получается столько же, сколько и в спокойные периоды.

Что же касается малых периодов графика, то здесь все достаточно логично. Рассмотрим на простом примере. Предположим, у нас в рамках месяца есть некоторое среднее значение объема торгов. Один день может выдаться особенно активным, он даст сигнал, например, о развороте локального тренда. Но это будет существенное событие и данные объемов дадут качественный сигнал. Если же мы рассмотрим ту же ситуацию в контексте торгового дня, то можем увидеть такой распространенный шаблон:

• После флета на азиатской сессии происходит динамичное открытие торгов в Европе и цена активно двигается вверх;

• С открытия Америки происходит обратное – цена падает.

Оба события происходят на высоких объемах, которые через некоторое время после старта торгов в каждом из регионов снижаются. Аналитики каждый раз находят объяснения, почему в этот раз произошло именно так, а не иначе. Но эти объяснения поступают всегда уже после самого события. В общем, эффективность, которую показывает индикатор объемов внутри свечи, очень сильно зависит от рабочего таймфрейма. Чем выше период, тем лучше будут результаты, как и в работе с любыми другими индикаторами. Для полного понимания актуальности вопроса периода просто скажем, что, например, индикатор Ишимоку изначально разрабатывался вообще для недельного периода. И это далеко не редкость, большинство классических алгоритмов анализа рассчитаны на дневной период и выше. Объемные индикаторы не являются исключением. На малых  графиках может пройти значительный объем и цена сдвинется. Но это не означает, что уже через короткий промежуток времени не произойдет противоположное.

Лучшие индикаторы объема

Нельзя сказать, что какой-то конкретный алгоритм анализа торгового оборота – это лучший индикатор объема форекс. Каждый из них предлагает что-то особенное, иногда отличие кажется незначительным, но позволяет взглянуть на рынок под другим углом. Несмотря на то, что практически все объемные индикаторы работают по схожему принципу, между ними есть различие. Обычно в торговой платформе уже есть установленные по умолчанию алгоритмы, но также имеется возможность скачать индикатор объемов для МТ4 и МТ5. Далее потребуется просто перенести скачанный файл в папку с индикаторами и перезапустить терминал. Теперь рассмотрим несколько индикаторов, которые представляют интерес.

On balance volume

Этому индикатору уже почти 60 лет. Изначально он применялся на фондовом и товарном рынках, но впоследствии приобрел популярность на валютном рынке после публикаций Джека Швагера. On balance volume (OBV) отличается от многих индикаторов тем, что не предполагает наличие периода. Алгоритм просто суммирует объемы, при этом есть разделение:

• закрытие дня выше открытие дает знак “+” для объемов этого дня в сумме;

• закрытие ниже открытия приводит к вычитанию объемов этого дня из суммы.

Таким образом, трейдеры могут видеть как меняется обстановка прямо по рынку. Наибольший интерес представляет сигнал дивергенции и работа с индикатором во флете. Горизонтальные движения бывают достаточно продолжительными и не всегда ясно, когда начнется тренд. On balance volume помогает определить такой момент.

Volumes и его модификации

Самый простой из объемных индикаторов, предлагающий оценку тиковых объемов на рынке. Алгоритм ведет подсчет количества колебаний цены и выдает результат в виде диаграммы, где под каждой свечой графика есть соответствующий ей столбик. Индикатор Volumes можно использовать как индикатор крупного объема. Он позволяет наглядно видеть резкие движения на рынке и чаще всего используется для поиска точки разворота тренда. Доступен в МТ4 по умолчанию и добавляется на график буквально в два клика. Среди модификаций часто выделяют Marker Facilitation Index, разработанный Биллом Вильямсом. Этот индикатор дополнен функционалом. Его сигналы образуются по объемным паттернам. Они представлены в виде раскрашенных в разные цвета столбиков. В целом, простой и удобный индикатор, который по всем параметрам превосходит базовый Volumes. Его также можно найти в списке стандартных инструментов анализа в торговой платформе Metatrader 4, раздел индикаторов Билла Вильямса.

Money Flow Index

Индекс денежного потока предполагает расчет движений приходящих на рынок денег, а также уходящих с него. В первом случае будет положительное значение, во втором – отрицательное. В отличие от On balance Volume, индекс потока имеет параметр периода, его настройка помогает подобрать оптимальное значение для конкретного торгового инструмента и таймфрейма. В целом, индикатор считается полезным в контексте работы с главным сигналом любого осциллятора – дивергенцией. Наибольшую пользу он приносит во время флета, позволяя найти точку окончания периода без выраженного тренда на рынке.

Accumulation Distribution Line

Принято считать, что на рынке бывает две стадии при формировании трендов и разворотов. Их называют накопление и распределение. При росте происходит накопление позиций, затем следует распределение. Марк Чайкин предпринял попытку выделить такие фазы и создал объемный индикатор, в котором за основу взят описанный ранее On balance Volume. Чайкин немного изменил формулу и в итоге получился алгоритм, который на сегодняшний день считается одним из лучших в области Volume Spread Analysis. Основным сигналом считается движение линии в том же направлении, что и тренд, а расхождения следует рассматривать как предпосылку к скорому развороту.

Индикатор вертикальных и горизонтальных объемов для МТ4 и МТ5

Эти платформы схожи, поэтому многие популярные индикаторы были написаны и для МТ5. Среди вертикальных объемов следует выделить классический набор, который предлагает сама платформа, он состоит из самого Volume и дополнительного Market Facilitation Index из списка индикаторов Билла Вильямса. Трактуются сигналы достаточно просто – чем выше столбик диаграммы, тем выше объем.

Индикатор крупного объема

Это пользовательская разработка, основной функцией которой является оповещение трейдера о повышении объема на рынке. Такие события происходят нечасто и имеют большое значение в торговле. Простыми словами, индикатор убирает необходимость постоянно следить за рынком с точки зрения объемов и дает сигнал тогда, когда появляется крупный объем.

Индикатор накопления объемов

Алгоритм, который рассчитывает проторгованный объем. Чаще всего применяется для оценки рынка при подходе цены к какому-либо важному уровню. Основная функция заключается в том, чтобы показать увеличение объема в диапазоне. Это сигнализирует о росте интереса с обеих сторон, после такого обычно происходит ускоренное движение. Например, в рамках бычьего тренда цена росла и уперлась в сопротивление. Индикатор объемов для МТ5 или МТ4 в этом случае покажет рост совокупного объема и трейдер может готовиться открывать сделку на пробой верхней границы образовавшегося диапазона.

Индикатор аномальных объемов

По сути такой индикатор повторяет функционал индикатора крупного объема. Просто в этом случае немного меняется критерий. Если крупный объем больше обычного показателя в несколько раз, то аномальным объемом принято считать превышающий в десятки раз. Происходит такое редко и обычно сопровождается каким-либо важными макроэкономическими новостями. Например, смена курса денежно-кредитной политики центрального Банка.

Индикатор объема на покет опшн

Встроенные в торговую платформу покет опшн индикаторы объема обладают тем же функционалом, что и стандартные решения. В торговле бинарными опционами объемы не имеют большого значения, но их часто используют. Чаще всего рассматриваются крупные объемы на свечах М15. При этом покупка опциона происходит с периодом экспирации значительно больше. Подойдет часовой или двухчасовой опцион.

Балансовый объем OBV индикатор

Описанный ранее индикатор, который нередко становится основой для создания различных модификаций. OBV часто используют как вспомогательный инструмент анализа. Он помогает определить ключевые точки тренда и развороты. Накопление и распределение строится как раз на его основе. Идея баланса между быками и медведями часто становится базой алгоритма, по которому работают индикаторы объема в трейдинге.

Индикатор объемов кластер нинзя 8

В торговом терминале NinjaTrader реализована интересная идея, которая когда-то получила большое распространение. Речь идет о кластерных объемах. Это некоторый гибрид между вертикальными и горизонтальными объемами. Подсчитывается значение объема для каждой цены, указывается количество проторгованных контрактов. Как правило, в кластерных решениях используются данные с чикагской биржи, получается индикатор объемов внутри свечи с указанием конкретных значений для каждой котировки с точностью до пункта. Ближайший аналог для Metatrader – Cluster Delta.

Стратегии использования индикатора объема

Существует множество различных торговых систем, в которых задействованы индикаторы объема. Чаще всего эти стратегии строятся вокруг совокупности индикаторов, чтобы фильтровать сигналы. Рассмотрим основные сигналы объемных индикаторов и их применение в торговле:

• Резкий рост объема при подходе к важному уровню. Этот сигнал говорит о том, что цена не сможет легко пройти уровень и весьма вероятна коррекция. В случае с крупными таймфреймами это может быть разворот;

• Ускорение трендового движения на низких объемах. Классический сигнал, предвещающий разворот. Тренд часто заканчивается резким выбросом, после чего цена так же быстро разворачивается;

• Движение с умеренной динамикой на высоких объемах. Так развивается продолжительный тренд. Рассматриваем такой сигнал как возможность зайти в основном направлении рынка.

Каждый из описанных выше сигналов сочетается с теми данными, которые нам могут предоставить трендовые индикаторы и осцилляторы. Индикаторы объема в этом случае будут вспомогательным инструментом, но они важны и подтверждают сигналы основных аналитических инструментов системы.

Осциллятор объема: как пользоваться индикатором

Ранее мы уже говорили, что объемные данные не всегда предлагаются в виде диаграмм. Нередко алгоритм совершенствуется и в использует сразу два показателя:

• объем;

• изменение цены.

В этом случае у нас будет более репрезентативное представление рыночного состояния. Если сюда добавить анализ данных за некоторый период, то получается готовый инструмент оценки изменения рынка. Чаще всего такие объемные осцилляторы используются для поиска дивергенций. Это расхождение между тем, что происходит на графике и осцилляторе. Дивергенция показывает предстоящую смену тренда. Чем старше период графика, тем качественнее будет такой сигнал.

Объемные индикаторы в трейдинге нельзя назвать граалем. Это скорее просто эффективный инструмент, который обычно применяется в совокупности с другими методами анализа. Новичкам рекомендуется некоторое время понаблюдать за тем, что происходит на рынке после появления сигнала, как он реагирует на возросшие объемы. Также будет полезно посмотреть на истории все типичные сигналы, которые мы описали выше. Это позволит выявить шаблоны и паттерны, увидеть их отработку и понять общий принцип. В работе с объемами нет ничего сложного, методика логична и последовательна. Можно начать со стандартных индикаторов, предлагаемых Метатрейдером, и дальше переходить к более сложным решениям.

Трейдер: Антон Ганн

Благодаря мануалу по внутридневной стратегии "Снайпер" вы полностью освоите торговую стратегию “Снайпер”. Всего за пару шагов вы сможете определить точку входа, чтобы обезопасить свою торговлю. Для того, чтобы узнать больше информации, кликайте на баннер и скачивайте материалы бесплатно.