Модели разворота в трейдинге: свечные паттерны и способы их применения
Время прочтения ≈ 13 минут
Ранее мы разобрали природу японских свечей, их историю и особенности формирования на графике. Теперь переходим к одной из ключевых тем технического анализа — моделям разворота тренда. Это свечные формации, которые сигнализируют о вероятной смене направления рыночного движения вследствие изменения баланса сил между покупателями и продавцами. Умение читать подобные сигналы — фундаментальный навык в стратегиях торговли на рынке форекс и других финансовых рынках.
Появление модели разворота тренда на графике не означает мгновенного и резкого прекращения текущей тенденции. Разворот в большинстве случаев происходит постепенно: сначала иссякает импульс, затем рынок переходит в боковое движение и только после этого начинает двигаться в противоположном направлении. Паттерн лишь указывает на высокую вероятность завершения текущего тренда — но не гарантирует его немедленную смену на противоположный. Для уверенного подтверждения сигнала необходима дополнительная свечная аналитика и анализ смежных рыночных факторов.
Японские свечи «Молот» и «Повешенный» определяются по трём ключевым признакам:
- Тело свечи расположено в ее верхней части (цвет тела не принципиален);
- Нижняя тень минимум вдвое длиннее тела свечи;
- Верхняя тень отсутствует либо является незначительной.
Чем меньше тело и длиннее нижняя тень, тем весомее торговый сигнал. Тела свечей в обоих паттернах могут быть любого цвета, однако оттенок усиливает или ослабляет сигнал. Молот с зелёным телом несёт более выраженный бычий характер: в течение торгового периода цена падала, но к закрытию вернулась в зону максимума, что свидетельствует об усилении давления покупателей. Повешенный с красным телом усиливает медвежий сигнал: рынок не смог восстановиться к уровню открытия, что указывает на ослабление быков и вероятное продолжение падения.
«Молот» и «Повешенный» — это одиночные свечи, дающие самостоятельный торговый сигнал. Большинство остальных паттернов в свечной аналитике представляют собой комбинации нескольких свечей, и их разбор требует понимания взаимодействия между отдельными торговыми периодами.
Содержание статьи:
Модель поглощения
Один из наиболее значимых разворотных паттернов в техническом анализе — модель поглощения. Она состоит из двух свечей контрастных цветов и формируется как на восходящем, так и на нисходящем тренде.
Бычье поглощение образуется на нисходящем тренде: сначала возникает красная медвежья свеча, после чего появляется зелёная бычья, тело которой полностью перекрывает тело предыдущей. Этот сигнал говорит о том, что давление покупателей начало превосходить давление продавцов, и нисходящий тренд может смениться восходящим. Медвежье поглощение — зеркальная ситуация: зелёное тело первой свечи полностью поглощается красным телом следующей. Паттерн формируется на растущем рынке и сигнализирует о развороте на вершине.
Для того чтобы модель поглощения считалась достоверной, она должна соответствовать трем критериям: на графике должен присутствовать выраженный восходящий или нисходящий тренд (пусть даже краткосрочный); тело второй свечи должно полностью перекрывать тело первой (поглощение теней необязательно); цвет второй свечи должен отличаться от цвета первой — исключением является ситуация, когда первая свеча имеет мизерное тело.
Вероятность смены рыночной тенденции после появления модели поглощения существенно возрастает при следующих условиях.
- Первое — у первой свечи очень короткое тело, а у второй — длинное: это говорит об иссякании старого тренда и нарастании нового импульса;
- Второе — поглощение возникает после продолжительного тренда или после резкого ценового движения: в первом случае трейдеры уже исчерпали потенциал входов в направлении тренда, во втором высока вероятность фиксации прибыли;
- Третье — вторая свеча формируется на повышенном объеме торгов, что подтверждает реальную силу нового движения;
- Четвёртое — тело второй свечи перекрывает сразу несколько предыдущих тел, что указывает на особую агрессивность покупателей или продавцов.
Завеса из темных облаков
Следующая модель разворота в трейдинге — «Завеса из тёмных облаков». Это медвежья двухсвечная формация, которая возникает на восходящем тренде или у верхней границы бокового канала и сигнализирует о потенциальном развороте вниз.
Структура паттерна выглядит следующим образом: сначала формируется свеча с длинным зелёным телом, затем следующая свеча открывается выше диапазона предыдущей — то есть цена открытия превышает верхнюю тень предшествующей свечи. Однако далее цена разворачивается вниз, и свеча закрывается вблизи своего минимума, который находится внутри тела предыдущей зеленой свечи. Чем глубже красная свеча перекрывает зелёную, тем выше вероятность формирования вершины. Ряд аналитиков придерживается правила: перекрытие должно составлять не менее половины зелёного тела, иначе следует дожидаться дополнительных подтверждений медвежьего сигнала.
Медвежий характер завесы из темных облаков усиливается при нескольких обстоятельствах. Чем глубже тело красной свечи проникает в тело зелёной, тем выше вероятность вершины — при полном перекрытии уже формируется модель поглощения, которая является более сильным разворотным сигналом.
Если после завесы из темных облаков или поглощения на графике появляется длинная зеленая свеча с закрытием выше максимума этих паттернов, это указывает на возможное продолжение восходящего тренда.
Дополнительную силу медвежьему сигналу придает отсутствие у обеих свечей верхних и нижних теней на фоне длительного восходящего тренда. Если красная свеча открывается выше важного уровня сопротивления, а закрывается ниже него — это явный признак того, что быки утрачивают контроль над рынком. Наконец, высокий объем торгов на открытии второй свечи дополнительно подтверждает, что потенциал роста исчерпан.
Сигнал «Завесы из темных облаков» относится к числу приоритетных паттернов свечного анализа при торговле на старших таймфреймах и широко используется в свечной аналитике профессиональных трейдеров.
Просвет в облаках
«Завеса из темных облаков» — медвежья разворотная формация, а её зеркальный аналог с бычьим характером называется «Просвет в облаках». Этот паттерн сигнализирует о развороте нисходящего тренда и формируется в условиях падающего рынка. Он состоит из двух свечей: первая — с красным телом, вторая — с длинным зелёным, которое открылось ниже минимума предыдущей свечи и перекрывает не менее половины ее тела.
«Просвет в облаках» внешне схож с бычьим поглощением, однако ключевое отличие в том, что перекрывается лишь часть предыдущей свечи, а не она целиком. Чем большую долю тела красной свечи покрывает зелёная, тем выше вероятность разворота цены вверх. Если же после формирования паттерна на графике появляется длинная красная свеча с закрытием ниже минимума зеленой свечи просвета — сигнал разворота считается аннулированным, а нисходящий тренд, вероятнее всего, продолжится.
Обе модели — «Завеса из темных облаков» и «Просвет в облаках» — подразумевают наличие гэпа между ценой закрытия первой свечи и ценой открытия второй. На практике подобные разрывы редко возникают на таймфреймах ниже дневного, поэтому обе формации рекомендуется анализировать как минимум на часовых графиках и выше.
Важная асимметрия в правилах: в «Завесе из темных облаков» перекрытие красной свечи более чем наполовину является желательным, но необязательным. Для «Просвета в облаках» это требование жесткое: зелёная свеча обязана перекрывать минимум половину тела красной. Обусловлено это тем, что схожие комбинации с меньшим перекрытием являются самостоятельными паттернами — «Ниже шеи», «На шее» и «Толчок» — и несут медвежий, а не бычий смысл.
Эти три модели разворота отличаются друг от друга исключительно степенью перекрытия тел. В паттерне «Ниже шеи» вторая свеча закрывается вблизи минимума предыдущей, в «На шее» — чуть выше цены ее закрытия, причем обе зеленые свечи обычно имеют небольшое тело. В «Толчке» тело зеленой свечи длиннее и частично перекрывает красное, однако не доходит до середины.
Если после формирования любой из трех медвежьих моделей цена опускается ниже минимума зеленой свечи — это торговый сигнал для входа в продажу. Следует учитывать, что «Толчок» является медвежьим паттерном исключительно на падающем рынке; на восходящем тренде или при двукратном появлении на графике в течение нескольких дней он приобретает бычий характер.
Паттерны «Ниже шеи», «На шее» и «Толчок» относятся к разряду второстепенных. Для практического применения достаточно усвоить главное правило: чтобы разворотный сигнал на нисходящем тренде был достоверным, зелёная свеча должна перекрывать более половины предшествующей красной.
Мы разобрали основные модели разворотов в свечном анализе — от одиночных паттернов «Молот» и «Повешенный» до двухсвечных формаций поглощения, завесы из темных облаков и просвета в облаках. Однако это лишь часть богатого арсенала свечной аналитики.
Трейдер: Даниил Николаев
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.