Соотношение между размером позиции и внесённым обеспечением. Показывает, во сколько раз сделка превышает собственные средства и насколько сильно усиливается результат.
Маржинальное плечо: это простыми словами
Маржинальное плечо - коэффициент, показывающий, какую позицию можно открыть на имеющиеся деньги. При плече 1:5 сто тысяч собственных средств позволяют работать объёмом в пятьсот тысяч.
Обратная величина - маржа: доля собственных средств в сделке. Плечо 1:5 означает, что обеспечением служит пятая часть позиции.
Маржинальная торговля с плечом
- Брокер предоставляет средства или бумаги под залог активов на счёте.
- Результат сделки считается от полного объёма позиции, а не от вашей доли.
- Движение цены на один процент при плече 1:5 меняет капитал на пять процентов.
- За перенос позиции через ночь взимается плата.
- При сокращении обеспечения приходит маржин-колл, затем позиция закрывается принудительно.
- Доступный размер зависит от инструмента, категории клиента и требований регулятора.
Плечо не улучшает стратегию и не повышает вероятность угадать направление. Оно лишь сокращает расстояние, которое рынок может пройти против вас до принудительного закрытия.
Маржинальные кредитные плечи на разных рынках
- Фондовый рынок: значения умеренные, по ликвидным бумагам выше, по волатильным ниже.
- Срочный рынок: плечо встроено в контракт через гарантийное обеспечение.
- Валютный рынок и контракты на разницу: традиционно самые высокие значения, что и делает их особенно рискованными.
- Криптовалютные площадки предлагают экстремальные уровни, при которых ликвидация наступает от малейшего движения.
- Для квалифицированных инвесторов пределы выше, чем для остальных.
Как закрыть маржинальное плечо
- Закрыть позицию целиком - обеспечение сразу возвращается в свободный остаток.
- Сократить объём частично: требования уменьшатся пропорционально.
- Пополнить счёт, чтобы доля собственных средств выросла, а фактическое плечо снизилось.
- Отключить маржинальное кредитование в настройках у брокера, если оно не нужно вовсе.
- Помнить, что перенос позиции через ночь обычно стоит дороже внутридневного использования.
Что учитывать
- Размер позиции считается от допустимого убытка по правилам мани-менеджмента, а не от максимально доступного объёма.
- Доступное плечо не обязывает его использовать полностью.
- При плече 1:10 движение против позиции на десять процентов обнуляет собственные средства.
- В периоды волатильности брокер вправе снизить доступное плечо и потребовать пополнения.
- Издержки удержания накапливаются и делают долгие позиции дорогими.
Частые вопросы
Что означает плечо 1:10?
Что позиция в десять раз больше внесённого обеспечения. Изменение цены на процент меняет ваш капитал на десять процентов.
Чем маржинальное плечо отличается от кредитного?
По сути ничем: это одно и то же явление. Первый термин чаще используют на срочном и валютном рынках, второй - на фондовом.
Как снизить плечо?
Сократить объём позиции или пополнить счёт. Оба действия увеличивают долю собственных средств в сделке.
Какое плечо безопасно?
Безопасного значения не существует - есть допустимый риск на сделку. Чем выше плечо, тем меньше должен быть объём позиции.
Маржинальное плечо - множитель, который одинаково честно работает в обе стороны. Единственный способ использовать его разумно - считать объём от суммы, которую вы готовы потерять.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
