Международный валютный финансовый рынок

Что такое международный валютный финансовый рынок

Это совокупность отношений по купле-продаже валют между участниками из разных стран. Здесь определяется курс, по которому одна денежная единица обменивается на другую.

У рынка нет центрального здания и общего стакана заявок: сделки заключаются напрямую между сторонами через сеть банков. Розничная часть этой системы известна как форекс.

Как он устроен

1. Основу составляет межбанковский рынок, где крупнейшие банки котируют валюты друг другу.
2. Ниже расположены брокеры и поставщики ликвидности, дающие доступ остальным участникам.
3. Торги идут круглосуточно: сессии Азии, Европы и Америки сменяют друг друга.
4. Инструмент торговли - валютная пара: одна валюта покупается за другую.
5. Расчёты проходят по сложившемуся валютному курсу, который меняется непрерывно.
6. Перенос позиции через ночь сопровождается свопом - платой за разницу процентных ставок.

Ключевое отличие от фондового рынка: здесь нет единой цены для всех. Котировка зависит от того, у какого контрагента вы её запрашиваете и каким объёмом оперируете.

Кто участвует

• Центральные банки: проводят интервенции и управляют резервами.
• Коммерческие банки: обслуживают клиентов и торгуют за собственный счёт.
• Экспортёры и импортёры: обменивают выручку и оплачивают поставки.
• Инвестиционные фонды: хеджируют валютный риск зарубежных вложений.
• Частные трейдеры: работают через брокеров, занимая малую долю оборота.

Что движет курсами

• Разница процентных ставок: капитал перетекает туда, где доходность выше.
• Инфляция и её ожидания, обесценивающие валюту.
• Состояние платёжного баланса и потоки внешней торговли.
• Политические события и изменение аппетита к риску.
• Цены на сырьё - для валют стран-экспортёров.
• Действия регуляторов, включая прямые покупки и продажи на рынке.

Частые вопросы

Чем валютный рынок отличается от фондового?

Отсутствием единой площадки, круглосуточным режимом и объёмом: дневной оборот здесь многократно превышает обороты всех фондовых бирж вместе.

Когда он открыт?

С вечера воскресенья по вечер пятницы без перерывов. Активность меняется в зависимости от того, какие финансовые центры работают в данный момент.

Кто определяет курс?

Соотношение спроса и предложения между участниками. Центральные банки способны влиять на него, но полностью контролируют лишь при жёсткой фиксации курса.

Нужен ли частному трейдеру доступ к межбанку?

Прямой доступ требует крупного капитала. Обычно работают через брокера, который агрегирует котировки нескольких поставщиков ликвидности.

Международный валютный рынок остаётся самым крупным и самым децентрализованным из финансовых рынков. Его цены складываются из миллионов сделок по всему миру, и именно поэтому здесь особенно важно понимать, чью котировку вы видите в терминале.

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.