Компании с лицензией на деятельность на рынке ценных бумаг. Обеспечивают доступ инвесторов к торгам, хранение активов и учёт прав на бумаги.
Профессиональный участник рынка: кто это
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - организации, которым регулятор выдал лицензию на определённый вид деятельности. Без такой лицензии оказывать соответствующие услуги запрещено.
Частный инвестор не может торговать на бирже напрямую: сделки он совершает через профучастника, который и обеспечивает связь с площадкой.
Профессиональная деятельность участников рынка ценных бумаг
- Брокерская: совершение сделок по поручению и за счёт клиента.
- Дилерская: сделки от своего имени и за свой счёт с публичным объявлением цен.
- Управление ценными бумагами: доверительное управление активами клиента.
- Депозитарная: хранение бумаг и учёт прав на них.
- Ведение реестра владельцев ценных бумаг.
- Инвестиционное консультирование по составу портфеля.
Ключевое различие между видами деятельности - чей интерес и чьи деньги. Брокер работает по поручению клиента, дилер - за свой счёт, управляющий принимает решения сам, но в интересах клиента.
Кто ими является
- Брокеры ценных бумаг, открывающие клиентам доступ к торгам.
- Депозитарии, хранящие бумаги и подтверждающие права на них.
- Управляющие компании фондов и доверительного управления.
- Регистраторы, ведущие реестры акционеров.
- Маркет-мейкеры, поддерживающие котировки по договору с биржей.
- Инвестиционные советники, включённые в реестр регулятора.
Зачем нужен статус
- Лицензия означает проверку квалификации и финансовой устойчивости компании.
- Устанавливаются требования к капиталу и внутреннему контролю.
- Клиентские активы отделяются от собственных средств компании.
- Регулятор вправе приостановить деятельность при нарушениях.
- Проверить наличие лицензии можно в открытом реестре Банка России.
- Работа с нелицензированным посредником лишает инвестора правовой защиты.
Частые вопросы
Чем брокер отличается от дилера?
Брокер действует по поручению клиента и за его счёт, дилер совершает сделки за собственный счёт и объявляет цены публично.
Может ли одна компания совмещать виды деятельности?
Да, большинство крупных участников имеет несколько лицензий - например, брокерскую и депозитарную одновременно.
Как проверить профучастника?
По реестру лицензий на сайте регулятора. Там указаны виды деятельности и статус лицензии.
Что будет при отзыве лицензии?
Клиентские активы переводятся к другому участнику. Процедура занимает время, но сами бумаги остаются собственностью инвестора.
Профессиональные участники образуют инфраструктуру, без которой биржевая торговля невозможна. Для инвестора это в первую очередь вопрос надёжности: проверка лицензии занимает минуту, а последствия работы без неё исправить почти невозможно.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
