Риск трейдинга

Трейдинг: какие риски существуют

Риск в трейдинге - не абстрактная угроза, а измеримая величина. Он считается заранее: до входа известно, сколько может быть потеряно, если сценарий не сработает.

Различать стоит источники риска: одни приходят от рынка, другие создаёт сам трейдер своими решениями.

Трейдинг на бирже: риски по источникам

1. Рыночный риск: цена идёт против позиции.
2. Риск ликвидности: выйти из позиции по нужной цене не удаётся.
3. Риск плеча: заёмные средства усиливают убыток и приводят к маржин-коллу.
4. Технический: сбой терминала, связи или сервера брокера.
5. Риск контрагента: проблемы у брокера или площадки.
6. Поведенческий: нарушение собственных правил под влиянием эмоций.

Главный риск трейдинга не рыночный, а поведенческий. Цена движется против позиции регулярно и это нормально; счёт теряют тогда, когда в ответ на это нарушают заранее составленный план.

Как рассчитать риски в трейдинге

• Определить допустимый убыток на сделку - обычно по правилу одного процента.
• Измерить расстояние от входа до стоп-лосса.
• Разделить допустимый убыток на это расстояние - получится объём позиции.
• Проверить соотношение риска и прибыли до входа.
• Учесть комиссии и возможное проскальзывание.
• Суммировать риск по всем открытым позициям с учётом их корреляции.

Контроль рисков в трейдинге

• Ставить защитный приказ сразу при открытии позиции.
• Ограничить дневной и месячный предел убытка.
• Не увеличивать объём после серии убытков.
• Вести журнал сделок и разбирать нарушения правил.
• Держать часть капитала вне рынка.
• Управление рисками в трейдинге как система описано в статье о риск-менеджменте.

Частые вопросы

Можно ли торговать без риска?

Нет. Риск - плата за возможность заработать. Управлять можно только его величиной.

Какой риск на сделку считается приемлемым?

Ориентир - до одного процента капитала. Для опытных участников допускают до двух, но не больше.

Что опаснее - плечо или отсутствие стопа?

Сочетание этих двух вещей. По отдельности каждое ещё оставляет шанс, вместе они приводят к потере счёта.

Как измерить риск портфеля?

Сложить риски по всем позициям и проверить корреляцию: похожие бумаги ведут себя как одна сделка.

Риск трейдинга нельзя устранить, зато можно сделать известным заранее. Разница между профессионалом и новичком не в отсутствии убытков, а в том, что первый знает их размер до входа в сделку.

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.