Сделка - это согласованная покупка или продажа актива между двумя сторонами. Операцией называют любое действие по счёту, включая ввод средств, комиссии и корпоративные выплаты.
Операция или сделка: в чём разница
Сделка возникает, когда встретились заявки покупателя и продавца: цена, объём и время зафиксированы, обязательства возникли у обеих сторон.
Операция шире. Это любое движение по счёту: пополнение, вывод, списание комиссии, зачисление купона, перевод бумаг между депозитариями.
Из чего состоит сделка
- Заявка участника попадает в стакан.
- Находится встречное предложение по подходящей цене.
- Фиксируются параметры: инструмент, объём, цена, время.
- Проходит клиринг - расчёт взаимных обязательств.
- Расчёты завершаются переводом денег и бумаг в установленный срок.
- Полный порядок этих шагов описан в статье о жизненном цикле сделки.
Практическая разница проявляется в отчётах. В отчёте о сделках видно, что и по какой цене куплено, в отчёте об операциях - всё движение денег, включая комиссии и налоги. Считать доходность по первому документу без второго - верный способ ошибиться.
Какими бывают операции по счёту
- Торговые: покупка и продажа инструментов.
- Неторговые: пополнение счёта и вывод средств.
- Комиссионные: плата брокеру, бирже и депозитарию.
- Доходные: дивиденды, купоны, погашение облигаций.
- Корпоративные: сплит, конвертация, выкуп бумаг эмитентом.
- Служебные: перевод активов, блокировка обеспечения, начисление свопа.
Что проверять участнику рынка
- Совпадение фактической цены сделки с ожидаемой: возможно проскальзывание.
- Полное или частичное исполнение заявки.
- Размер удержанных комиссий по каждой операции.
- Дату расчётов: деньги поступают не в момент сделки.
- Соответствие отчёта брокера собственному журналу сделок.
- Налоговые удержания в конце периода.
Частые вопросы
Любая ли операция является сделкой?
Нет. Пополнение счёта или списание комиссии - операции, но не сделки: встречной стороны и обмена активом там нет.
Когда сделка считается состоявшейся?
В момент сведения встречных заявок. Расчёты по ней завершаются позже, в зависимости от режима торгов.
Почему в отчёте разные суммы по сделке и по счёту?
Потому что по счёту дополнительно проходят комиссии, налоги и начисления, не относящиеся к самой сделке.
Можно ли отменить совершённую сделку?
Нет. Отменить можно только неисполненную заявку, а исполненная сделка закрывается лишь встречной.
Разделять эти понятия стоит ради точного учёта: сделки показывают качество торговых решений, операции - реальную сумму на счёте после всех издержек.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
