Содержание статьи:
- Основные структуры
- Направленное движение
- Продолженное движение
- Формирование каскада
- Равновесное состояние рынка
Основные структуры
В трейдинге постоянно приходится решать три взаимосвязанные задачи: определять текущее состояние рынка и потенциальное направление цены, находить целевые уровни и выбирать точки входа. Структуры рынка закрывают первую из них — причём закрывают с запасом, позволяя не просто диагностировать текущую фазу, но и с высокой вероятностью прогнозировать, куда цена направится в ближайшей перспективе.
Базовая экономическая логика здесь проста: на любом рынке возможны только два фундаментальных состояния. Первое — равновесие, когда структура спроса и структура предложения уравновешены, силы быков и медведей примерно равны, а цена движется в горизонтальном диапазоне. Второе — отсутствие равновесия, когда одна из сторон доминирует, ценовые механизмы смещаются в ее пользу, и на графике регулярно обновляются экстремумы. Это и есть направленное движение с ускорением.
Три выделяемые структуры описывают оба состояния в совокупности:
- Продолженное движение;
- Каскад без обновления Low или без обновления High;
- Движение с расширением диапазона.
Направленное движение
Направленное движение возникает тогда, когда рыночная власть сосредоточена на одной стороне. Продавцы (медведи) или покупатели (быки) подавляют противника, и рынок перестает быть сбалансированным: регулярно обновляются экстремумы — максимумы на рынке быков, минимумы на рынке медведей. Именно для этого состояния характерны два ключевых паттерна: продолженное движение и формирование каскада разворотных зон.
Продолженное движение
Продолженное движение выглядит как устойчивое направленное смещение цены без значимых откатов. Небольшие коррекционные свечи могут присутствовать, однако индикатор не фиксирует новых коррекционных зон (КЗ) — именно поэтому данный участок классифицируется как продолженное движение. На графике такие участки выделяются наклонными вертикальными линиями: индикатор в автоматическом режиме проверяет все необходимые соотношения и строит линию при выполнении заданных условий.
Продолженное движение завершается в момент, когда формируется первая полноценная коррекционная зона. Индикатор непрерывно замеряет глубину отката: как только коррекция превышает пороговое значение, строится новая КЗ. Это сигнал о том, что характер движения меняется — рынок входит в следующую фазу.
Понимание этой структуры принципиально важно: продолженное движение означает, что конкуренция между покупателями и продавцами временно подавлена. Доминирующая сторона контролирует ценовые механизмы, и входить против тренда в этой фазе — значит игнорировать реальное распределение рыночной власти.
Формирование каскада
После завершения продолженного движения начинается следующая фаза. Образуется первая разворотная зона — и почти сразу за ней появляется вторая, расположенная чуть ниже: максимум не был обновлён. Это начало каскадной структуры.
Логика каскада подчиняется четкой закономерности: коррекция нисходящая, цена возвращается к уровню последней КЗ, максимум при этом не обновляется, и каждый новый импульс формирует очередную зону — чуть ниже предыдущей. Получается импровизированная нисходящая лестница из коррекционных зон.
Каскады, как правило, включают от 3 до 5 волн. Волной здесь считается движение, на котором цена не может обновить максимум или минимум и фиксирует новую КЗ. Принципиальная особенность каскадной структуры — ее нестабильность: в любой момент она может перейти обратно в продолженное движение. Индикатор отслеживает этот переход и мгновенно сигнализирует наклонной линией.
На практике смена фаз может выглядеть следующим образом: после нисходящего каскада формируется кратковременное продолженное движение, которое затем переходит в восходящий каскад. Теперь не обновляются минимумы — каждый раз цена не доходит до уровня предыдущего Low, формируя новые КЗ по восходящей. Структура зеркально воспроизводит нисходящую версию, только теперь в пользу покупателей.
Равновесное состояние рынка
Направленное движение — лишь одна сторона рыночной реальности. Большую часть времени рынок находится в фазе равновесия: экономические факторы, влияющие на спрос и предложение, примерно компенсируют друг друга, и ни быки, ни медведи не могут получить устойчивое преимущество. Ликвидность есть с обеих сторон, уровни цен колеблются в определённом диапазоне — это классическая модель совершенной конкуренции между участниками рынка, где рыночная власть не сосредоточена ни на одной стороне.
Равновесное состояние реализуется в двух принципиально разных вариантах.
Первый — расширяющийся диапазон. После продолженного движения цена останавливается, и на графике появляются разворотные зоны по обе стороны. Однако каждая из этих границ регулярно пробивается, формируя новую КЗ. Диапазон расширяется, сигнализируя о том, что у крупного капитала есть интерес к обеим сторонам, но ни покупатели, ни продавцы не могут взять верх. Это напоминает рыночную структуру олигополии, где несколько крупных игроков конкурируют, но ни один не устанавливает монополию над ценой.
Второй вариант — сужающийся диапазон, или «матрёшка». Сначала формируется крупный внешний диапазон с разворотными зонами сверху и снизу. Затем внутри этой фигуры появляются новые КЗ, образуя более узкий внутренний канал. Диапазон сужается — рынок накапливает энергию перед следующим направленным движением.
На практике расширяющийся диапазон предоставляет трейдеру четкие ориентиры: сделки открываются у границы диапазона после получения сигнала — например, ложного пробоя поддержки или сопротивления. Целевой уровень фиксации прибыли — противоположная граница. При этом поведение потребителей (участников рынка) у границ диапазона предсказуемо: туда стягивается ликвидность, там сосредоточены стоп-ордера, и именно там возникают наиболее качественные точки входа. Конкретная схема работы зависит от типа диапазона — расширяющегося или сужающегося — и корректируется под каждую конкретную ситуацию.
Равновесное состояние в любой момент может трансформироваться в каскадный рост или падение, либо перейти в продолженное движение. Заранее предсказать конкретный сценарий невозможно, однако понимание текущей структуры позволяет действовать по четким алгоритмам при любом развитии событий.
Принципиально важно следующее: описанные три структуры исчерпывают все возможные состояния рынка. Они сменяют друг друга непрерывно, но в каждый момент времени — на любом рынке капитала, на рынке труда, на товарных и срочных рынках — цена находится в рамках одной из них.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
По этой теме также:
Практикующий трейдер, сочетает концепцию Smart Money с контекстной торговлей. За 10 лет в трейдинге попробовал множество стратегий и на своем опыте убедился в необходимости психологической подготовки к торговле и важности анализа статистики.
