Образовательная платформа по трейдингу

Введите поисковой запрос:

Все, что нужно знать о фондовом рынке США

Многие новички в мире трейдинга думают, что фондовый рынок – место, где торгуются любые активы. Это немного не так. Я постараюсь максимально подробно рассказать не только о работе на фондовом рынке, но и поделюсь личным опытом, как на нем можно заработать.
"TEXT";s:38201:"




Подписывайтесь на канал "Мир трейдинга" на YouTube, чтобы не пропускать новые обучающие видео от трейдеров нашей команды.

Активы для торговли на фондовом рынке США

Начнем с того, какие активы можно купить на фондовом рынке: там торгуются акции, облигации и ETF. Что из себя представляет каждый из этих инструментов?

С акциями все понятно – это часть компании. То есть покупая акции компании Coca-Cola вы покупаете часть бизнеса этой компании. Даже на английском слово «акция» - это share, что также переводится как «доля» или «часть».

Облигации тоже знакомы многим. По сути, это долговые расписки, деньги по которым вам возвращают через определенное время с процентами.

А вот с ETF возникают небольшие сложности. Что это такое? ETF – это биржевой фонд. Попытаюсь объяснить на конкретном примере.

Есть условная организация «А» и какая-то индустрия, например, «китайская экономика». Выражается эта индустрия в 1000 китайских компаний. Что делает компания «А»? У нее есть свободные деньги, и она в равных долях и нужном весе покупает все эти компании. Условную компанию Alibaba они могут купить большим объемом, потому что у нее больший вес в экономике, а какую-нибудь JD.com – меньшим объемом, потому что ее вес в экономике «Китая» меньше. Соответственно, все эти акции компания «А» покупает в нужных ей пропорциях, и они попадают на ее баланс. А уже после, под обеспечение купленных акций, компания «А» выпускает собственные акции, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже и любой желающий может их купить.

Напрашивается вопрос: зачем такое усложнение, когда можно просто пойти и купить акции «Китай»? Но задумайтесь: как именно их купить? Например, вы рядовой американец, живете в Оклахоме. Как вам купить китайские акции? 

Во-первых, нужно открыть счет у китайского брокера, что уже проблематично. Во-вторых, нужно знать китайский язык, что еще большая проблема, чем первая. А кроме этого придется миновать различные регуляторные моменты. В общем, это сложно.

В случае ETF вы просто покупаете акции из биржевого фонда компании «А», платите за это какую-то небольшую комиссию и спокойно инвестируете в экономику «Китая». Это и есть основная задача ETF – «упаковать» в себя различные продукты. Это могут быть ETF на индустрию, на технологические компании, на энергетический сектор и многие другие.

Сейчас на фондовом рынке представлены более 7 500 инструментов, так что любую свою инвестиционную идею вы сможете реализовать. Считаете, что подрастет натуральный газ, – найдете ETF на него. Думаете, что будут развиваться компании из сферы генной инженерии – есть ETF и на такие акции. Перечень активов огромен.

ETF

Структура ETF

Как проходит процесс торгов на фондовом рынке

В американских фильмах часто показывают внушительное здание, к которому подъезжают люди на Ferrari, заходят внутрь и в огромном зале размахивают какими-то листочками, крича друг на друга. И вдруг зарабатывают деньги. Не очень понятно, как зарабатывают, но выглядит в кино именно так.

Фондовая биржа NYSE

Нью-Йоркская фондовая биржа

Эта система действительно существовала где-то до 2007 года, но потом Нью-Йоркская фондовая биржа перешла на так называемый гибридный рынок. Теперь «на полу» биржи проходит не более 1.5% внутридневного объема рынка. Основные же объемы торгов – в электронном формате. Так как же происходит торговля сейчас?

Сейчас Нью-Йоркская фондовая биржа - это не что иное, как одна из ECN – Electronic Communication Network, у которой нет конкретного здания, в котором ведутся торги.

Чтобы понять, что такое ECN, посмотрите на картинку. Есть вы, покупатель, есть продавцы, а есть набор из ECN – ECN Nasdaq, ECN Arca и другие. Их очень много, перечислять все не буду. Все эти ECN, по сути, выполняют функцию биржи. Они соединены между собой в одну большую сеть. И эта сеть служит для того, чтобы связать вас и продавцов друг с другом. Торгуя на Нью-Йоркской фондовой бирже вы получаете доступ ко всем. 

NYSE ECN схема

Схема работы Нью-Йоркской фондовой биржи

Вы можете открыть любую акцию и посмотреть, на какой из ECN она сейчас находятся. Открыв терминал и выбрав актив (для примера возьмем ETF на S&P500), вы четко увидите:

  • ECN, которые предлагают этот актив к покупке;
  • Цену, по которой кто-то готов их покупать или продавать;
  • Количество, которое готовы купить или продать.

ETF на S&P500

Характеристика ETF на S&P500

Самое главное, что вы сейчас должны понять – сегодня все происходит через интернет. Физическое присутствие где-то в Нью-Йорке для того, чтобы торговать акциями, не нужно. Есть специальная платформа, получая доступ к которой, вы видите все доступные варианты для покупки/продажи различных акций или ETF на рынке. Все стало очень просто.

banner-sdn-1.jpg

Для чего нужен фондовый рынок. Его задача 

На самом деле, фондовый рынок не создавался, чтобы на нем спекулировать. Даже исходя из названия, фондовый рынок – это место, где происходит фондирование, то есть привлечение денежных средств. Допустим, есть компания UBER. Она хочет, чтобы ее бизнес развивался и выходил на новые рынки, а для этого ей нужно привлечь деньги. Как ей это сделать?

  • Первый вариант: пойти в банк и взять кредит, по которому потом придется платить проценты.

  • Второй вариант: выпустить облигации, по которым тоже придется платить проценты – ведь никто не будет занимать вам деньги "под 0".

  • Вариант три: можно часть своего бизнеса в условных 20% продать акционерам.

Это называется IPO - Initial Public Offering, или публичное размещение на рынке. То есть когда компания берет часть своего бизнеса и выпускает его на рынок для продажи. Таким образом, компания привлекает деньги, а инвесторы, которые в эту компанию инвестировали еще до IPO, когда она была частной, могут продать свои доли. И обычно выход на публичный рынок приводит к тому, что стоимость компании начинает расти.

Что происходит дальше? Когда компания частная, к ней не предъявляют особых требований. Ей не приходится раскрывать финансовые отчеты – это закрытая информация. Но когда компания становится публичной, за ней начинает следить множество регулирующих органов, и она должна раз в квартал публиковать свои финансовые отчеты. Делается это для того, чтобы средний инвестор, вроде меня и вас, был защищен.

Игроки на бирже и их цели

Игроков на бирже можно поделить на две группы.

Крупные инвесторы

К этой группе относятся банки, инвестиционные фонды, пенсионные фонды и хедж-фонды.

игроки фондовой биржи

Крупнейшие игроки фондовой биржи

Например, знаменитый Уоррен Баффет и его фонд Berkshire Hathaway имеет под управлением $ 270 млрд. У Джима Саймонса и его фонда Renaissance Technologies сумма поменьше, но не менее внушительная – $ 80 млрд.

В силу своей специфики крупные игроки покупают очень большие пакеты акций. А когда вы покупаете или продаете чего-то много, то влияете на цену. Много покупаете – цены растут, много продаете – цены падают. И так как крупные игроки владеют большим капиталом и покупают большими объемами, они формируют бóльшую часть объемов, которые и торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. У каждого из этих фондов есть своя стратегия, они работают каждый по-своему, неодинаково. 

Например, инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Они зарабатывают тем, что продают свою аналитику о различных компаниях и индустриях, а также за счет вывода компаний на публичный рынок. И, помимо всего, у этих банков есть подразделения, которые также принимают участие в биржевых торгах. То есть у них очень диверсифицированы денежные потоки. Они присутствуют в различных сферах фондового рынка.

Есть пенсионные фонды. У них тоже есть цель заработать, но она не основная, их путь к заработку лежит через менее рискованные инструменты. К тому же, пенсионные фонды законодательно ограничены в покупке некоторых классов активов.

Хедж-фонды – организации, которые зарабатывают исключительно на покупке-продаже акций

Казалось бы – это крупные игроки, у них должна быть какая-то одна торговая стратегия, но в зависимости от класса игрока, стратегии могут использоваться очень разные. Поэтому у них их очень много.

Розничные трейдеры

Это такие трейдеры, как я и вы, – физические лица, которые оперируют небольшими суммами. А в контексте фондового рынка даже $ 30 млн. – небольшие деньги, которые значительного влияния на цену не оказывают. По последним данным, такие инвесторы формируют не больше 10-15% внутридневного объема Нью-Йоркской фондовой биржи.

Нужно четко понимать, что задача и цель у всех игроков на фондовом рынке только одна – заработать деньги. Других задач нет. Просто подход к заработку у каждого немного разный. Розничные трейдеры не исключение, они торгуют на рынке с той же целью заработка. И единственно, что их отличает от инвесторов – способы, которыми они это делают.

Чуть позже я опишу стратегии, с помощью которых розничные трейдеры смогут зарабатывать на фондовом рынке.

Многие из вас заметили, что фондовый рынок в последнее время стал мегапопулярным. Из каждого утюга мы слышим призывы торговать на фондовом рынке, купить акции Tesla, Apple или бог весть кого еще. Но так было не всегда. В 2008-2009 году такой популярности у фондового рынка не было. Тогда все говорили только о рынке форекс. 

Так почему ситуация так изменилась и фондовый рынок стал самой желанной площадкой?

Объясню это с точки зрения крупных инвесторов и ритейл-трейдеров.

Если говорить про крупных игроков, то все очень просто: политика Центрального Банка за последние 12 лет отличалась низкими процентными ставками, которые держались очень долгое время, как и программы стимулирования экономики. Это и привело к существенному росту динамики фондового рынка. Мы наблюдаем невероятный бычий рынок (когда цены поступательно растут) уже примерно 12 лет. Это потому, что низкие процентные ставки делают практически бессмысленными какие-то другие инвестиции. У вас фактически нет альтернативных источников инвестирования, и вы вынуждены приходить на фондовый рынок. Данный приток денег на фондовый рынок провоцирует рост цен акций, который привлекает еще больше людей – и так далее по спирали.

С точки зрения ритейл-трейдера популярность фондового рынка обусловлена развитием технологий. Доступ стал до безобразия простым. Вы можете просто скачать приложение на телефон и покупать акции онлайн, находясь в любом месте. Вам не придется получать сложные лицензии, летать в Америку и сталкиваться с другими трудностями. Естественно, начался приток людей. Умножаем количество новых трейдеров на рост цен на акции. То есть, кто купил акции, заработали. Это привлекло еще больше людей. И так по кругу. Люди видят, что можно заработать денег и все больше идут на рынок.

Чтобы лучше понимать динамику, достаточно посмотреть на условный индекс S&P500 – это средний индекс по всем компаниям США (500 самых крупных из них). И за 13-летний период – 2009-2021 годы – мы видим фазу нереального бычьего тренда.

Бычий тренд

Фаза бычьего тренда 2009-2021 годы

Естественно, любой человек, который это понимает, начинает прикидывать: если бы я купил, то бы уже заработал столько-то. И такая логика привлекает на рынок огромное количество людей. Мы видели бычьи фазы на рынке и раньше, например, в 90-х годах, но эта фаза была не такой сильной, что обуславливалось сложным доступом на рынок.

Стратегии заработка на фондовом рынке

Разделим их на две части: поговорим об инвестировании и трейдинге.

Инвестирование 

Подразумевается удержание акций на протяжении долгого времени. Ведь когда вы инвестируете, вы покупаете бизнес компании. И делаете это не с точки зрения спекуляции, а с точки зрения владения этим бизнесом. В данном случае все очень просто.

А почему выгодно? Прибегну к цифрам. Представьте, вы храните деньги в долларах. А у доллара, как и у любой валюты, есть инфляция. Посчитав инфляцию доллара за период с января 2010 по декабрь 2020 мы получаем 20% за 10 лет, значит в среднем 2% в год. Таким образом, храня деньги в долларах, вы гарантированно теряете 2% своих денег в год.

Здесь наглядно показано, как ваши 100 $ превращаются в 80 $.

Инфляция доллара

Инфляция 100$ за 2010-2021

Если мы посмотрим на российский рубль за тот же период, то в РФ инфляция составила 99%, в год это примерно 8% инфляции. Понятно, что в какой-то период могла быть девальвация или укрепление рубля. Но если посмотреть на длинный горизонт, то храня деньги в российском рубле, вы гарантированно теряете в среднем 9% в год.

Инфляция российского рубля

Инфляция российского рубля за 2010-2021

Посмотрим на фондовый рынок, взяв для примера опять же S&P500. Мы видим стабильный среднегодовой рост. Понятно, что когда-то рынок может упасть на 30%, когда-то на 50%, когда-то вырасти на 30%. Но если брать средние цифры, то начиная с 1926 года этот рынок растет на 10-11% в год.

Размер инфляции

Средний размер инфляции с 1971 года


Так что если вы хотите сберечь свои деньги, то гораздо выгоднее инвестировать их в фондовый рынок, чем хранить их в банке или в чем-то еще.

Если говорить о том, сколько можно заработать, то снова обратимся к примеру. Инвестировав 1 000 $ в акции Amazon в 1997 году, на текущий момент у вас был бы 1 362 000 $.

Рост акций Амазон

Рост акций Амазон с 1997 года

Трейдинг 

Трейдинг представляет собой спекуляцию ценой актива. Если инвестирование предполагает долгое нахождение в позиции, то трейдинг – в основном короткое. Существуют разные виды трейдинга: дей-трейдинг (открытие-закрытие позиции в течение одного торгового дня), скальпинг (открытие-закрытие позиций в течение 2-х часов максимум), свинг-трейдинг (вы находитесь в одной позиции 2-3 дня или несколько недель). Каждый из этих торговых стилей обладает своими плюсами и минусами. Вид трейдинга, то есть стиль, всегда нужно подбирать под вашу загруженность: работаете вы или нет, сколько времени вы готовы уделять трейдингу? Также стоит обратить внимание на свой психотип: что вам более комфортно? Если вы склонны к риску, то вам больше подойдет дей-трейдинг или скальпинг, если же не склонны, то инвестиционные методы.

Профит на фондовом рынке

Главный вопрос, который интересует всех – сколько реально заработать?

Примеров масса, но все перебирать не будем. Самый знаменитый – Тимоти Сайкс, который из $ 10 тыс. сделал $ 10 млн. буквально за год.

Заработать можно очень много, но у любой медали есть две стороны. Можете сразу спросить: «Почему не все тогда миллионеры, если можно заработать огромные деньги, купив Amazon на $ 1 000 и сделать $ 1млн?».

Проблемы, с которыми вы столкнетесь

Допустим вы решили, что вам больше нравится инвестирование, и вы хотите покупать акции, а не хранить деньги в банке и терять их на инфляции. Еще до того, как вы купите свою первую акцию, вы столкнетесь с основной проблемой фондового рынка: как отличить прибыльную компанию от убыточной? Ведь чтобы купить Amazon в 1997 году, нужно было его найти среди сотен других перспективных компаний, которые на сегодняшний день банкроты.

Сегодня на фондовом рынке США в среднем торгуется 8 000 акций. Какие-то компании могут быть уже переоценены, какие-то недооценены. Как найти недооцененные, а не купить переоцененные компании? Как понять, кто через 10 лет будет как Amazon, а кто нет?

Поэтому основные проблемы, с которыми сталкивается инвестор, только начинающий работу на фондовом рынке, – выбор акций и анализ фундаментальных показателей. Я и мои коллеги-трейдеры платформы «Мир трейдинга» как раз можем помочь узнать:

  • Как правильно выбирать акции?
  • На какие фундаментальные показатели смотреть?
  • Что эти показатели значат?

И много другой полезной для начинающего инвестора информации.

Если же вы пришли на рынок, выбрав трейдинг, значит вы хотите торговать постоянно, а не сидеть долгое время в позициях. Какие проблемы ждут вас тогда?

Для начала, вам необходим четкий алгоритм действий. Вы не сможете торговать интуитивно. Окей, один раз ваша интуиция вас не подведет, а в следующий раз может и не повезти. Чтобы спрогнозировать свои денежные потоки, и, главное, доход, вам нужна торговая стратегия, по которой уже есть усредненные показатели доходности. Существует множество торговых стратегий, среди которых нужно выбрать одну и тщательно в ней разобраться.

Наша команда трейдеров в «Мире трейдинга» обучает торговым стратегиям, подходящим под любые стили работы. Главное, что вам придется сделать, это выбрать – какой из этих видов и стилей стратегий ближе лично вам.

Чтобы обезопасить свой депозит, научиться анализировать рынок и определять точку входа, предлагаем вам записаться на наш бесплатный курс "Снайпер для начинающих".

banner-sdn-1.jpg
Предыдущая статья Следующая статья

рекомендуем к прочтению

ТОРГОВЛЯ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ
Знакомство с проектом “Снайпер 24”

комментарии

Саша

"TEXT";s:158:"Это все круто но сейчас с фондовой нужно очень аккуратно работать, непонятно что будет

Александр

"TEXT";s:157:"В целом неплохо. Толково рассказал сложные вещи простым языком. Ждем следующую статью

Оцените статью:

вверх