Паттерн обратный треугольник в трейдинге: как его найти и работать по нему

Время прочтения ≈ 7 минут

Треугольники — одна из самых распространённых разновидностей графических паттернов. Они отражают разные состояния рынка и довольно точно передают текущее настроение участников торгов. Глядя на классический треугольник, трейдер чаще всего может с высокой вероятностью предположить дальнейшее направление движения цены. Но это справедливо именно для классических моделей. Обратный треугольник в трейдинге — фигура более сложная: она не дает однозначного сигнала и работает только в контексте общей рыночной ситуации. Разберём эту модель технического анализа, рассмотрим ее признаки и разновидности обратного треугольника, а также то, как распознать обратный треугольник на графике и выстроить по нему торговую стратегию.

Содержание статьи:

• Что представляет собой треугольник на графике
• Обычный треугольник
• Описание обратного треугольника
• Обратный треугольник
• Рыночная ситуация при формировании обратного треугольника
• Обратный треугольник в конце тренда
• Разновидности обратного треугольника в трейдинге
• Обратный треугольник как часть паттерна
• Обратный треугольник в паттерне

Что представляет собой треугольник на графике

Цена на рынке движется либо вверх, либо вниз. Случаются периоды боковика, но даже он формируется за счет похожих колебаний в обе стороны. По-настоящему горизонтальное движение, когда котировки буквально замирают, встречается лишь на низколиквидных инструментах — и это скорее редкое исключение, чем правило. Соответственно, ценовая динамика образует либо тренды, либо проторговки разной формы. Одна из самых узнаваемых таких фигур — треугольник. Чтобы распознать обратный треугольник или его классический вариант на графике, обращают внимание на два момента:

• Последовательное увеличение или уменьшение амплитуды колебаний;
• Построение прямых линий по однотипным экстремумам — то есть по точкам разворота этих движений.

Обычный треугольник

Второй пункт важен скорее на этапе обучения: со временем трейдер привыкает определять модель обратного треугольника и стандартный треугольник на глаз, без построения линий. Но в начале пути визуализация образующих линий помогает увидеть то, что не всегда очевидно сразу. В итоге на графике складывается треугольная форма. Её экономический смысл прост: на рынке накапливаются объёмы, после чего обычно следует сильное направленное движение. Логика работы с обычным треугольником довольно прямолинейна — мы опираемся на то, что такая фигура чаще всего выступает либо 4-й волной в импульсном движении, либо волной B в коррекционной структуре, если рассматривать рынок через призму волн Эллиотта. То есть после завершения треугольника стоит ждать еще как минимум одного движения в исходном направлении. Фигура обратный треугольник устроена сложнее и требует более внимательного разбора возможных сценариев — именно ей и посвящена дальнейшая часть статьи.

Описание обратного треугольника

Перейдем к ключевому признаку, по которому эту модель легко отличить от стандартной. Когда речь шла об обычном треугольнике, подразумевалось, что его образующие линии сходятся друг к другу. Образующими называют линии, проведенные через однотипные экстремумы в рамках сужающихся колебаний — в результате линии сближаются по мере движения вправо по графику. Это и есть базовое свойство, определяющее классическую модель.

Обратный треугольник

В случае с обратным треугольником ситуация прямо противоположная: образующие линии расходятся. Это значит, что при продолжении этих линий влево, в прошлое, они сошлись бы в одной точке — отсюда и название «обратный». На графике обратный треугольник выглядит как расширяющийся диапазон колебаний: каждое последующее движение становится крупнее предыдущего. Как минимум это касается тех импульсов внутри фигуры, которые направлены в одну и ту же сторону — именно по их вершинам и проводят расходящиеся линии.

Рыночная ситуация при формировании обратного треугольника

У каждого паттерна есть не только торговый смысл, но и определённая модель поведения участников торгов, которая приводит к его формированию. Что это означает на практике? Горизонтальная коррекция в паттерне «Флаг» говорит о примерно равных силах быков и медведей с последующим продолжением исходного тренда. Конечный диагональный треугольник сигнализирует об истощении тренда и его скорой смене направления. Обычный треугольник показывает сужение диапазона и накопление позиций, после чего следует резкое движение. Это разные модели в техническом анализе, у каждой из которых своя логика.

А вот обратный треугольник на графике отражает прежде всего неопределенность. В описаниях стратегий против толпы можно встретить пояснения о действиях маркетмейкеров, которые торгуют против позиций мелких по объему участников рынка. С расширением диапазона колебаний происходит похожая история. Есть распространённый подход, в рамках которого предлагается торговать на пробой экстремума: если был нисходящий тренд, а затем случилась коррекция вверх, сделку открывают на пробое минимума тренда, ожидая продолжения движения вниз.

Обратный треугольник в конце тренда

Теперь представим, что происходит внутри обратного треугольника. Трейдеры видят пробой трендового максимума и решают, что движение продолжится в эту сторону. Если на таком пробое скапливается много ордеров, у крупных участников рынка появляется мотив «отвезти» эту толпу на стопы — обновить минимум диапазона. Розничные трейдеры фиксируют убытки и переворачиваются в продажу, рассчитывая, что теперь цена точно пойдёт вниз. Но вместо этого их снова разворачивают наверх, с обновлением максимума. Такой сценарий может повторяться несколько раз — до тех пор, пока на рынке не сократится число желающих удерживать хоть какую-то позицию. Это типичная ситуация, при которой крупный капитал забирает ликвидность мелких участников.

Любопытно, что такое поведение полностью согласуется со статистикой отработки этой фигуры: после обратного треугольника цена способна пойти в любую сторону. Часть аналитиков склоняется к тому, что продолжение исходного тренда чуть более вероятно, но сама модель остается неоднозначной, и торговать её разумнее только в определенном рыночном контексте. Конкретные примеры разберём ниже.

Разновидности обратного треугольника в трейдинге

Расширяющийся треугольник встречается в двух основных вариантах:

• Обратный симметричный;
• Обратный диагональный.

В первом случае фигура формируется горизонтально, во втором — направленно, как продолжение тренда. То есть по сути это аналог обычного конечного диагонального треугольника, завершающего тренд, но с той разницей, что его образующие линии не сходятся, а расходятся. Наложение движущих волн внутри такой фигуры происходит по тем же принципам, что и в стандартном КДТ, поэтому этот вариант вполне пригоден для практической торговли. Расширение диапазона в конце тренда дает сигнал о вероятной смене направления на рынке. Четких формальных критериев для точки входа в рынок здесь, к сожалению, нет, и ориентироваться приходится на классические инструменты технического анализа: формирование подтверждающего свечного паттерна, сигнал индикатора или пробой уровня коррекции 23,6% либо 38,2% по сетке Фибоначчи, отложенной от полного размера фигуры.

Движение после такой модели может развиваться достаточно долго, поэтому разумно вручную подтягивать стоп-лосс по ходу тренда либо использовать подвижный трейлинг-стоп — это один из ключевых элементов управления риском при торговле обратным треугольником. Частичная фиксация прибыли по мере развития нового направления позволяет аккуратно выйти из позиции, не отдавая рынку уже накопленный результат. Такой подход — еще один рабочий способ проторговать эту фигуру, не дожидаясь идеальной точки выхода.

Обратный треугольник как часть паттерна

В горизонтальном варианте фигуры есть вероятность встретить паттерн «Бриллиант» — довольно редкую модель, состоящую из двух треугольников, идущих один за другим. Сначала формируется расходящийся треугольник, затем сходящийся, после чего цена в большинстве случаев меняет направление тренда. Эту комбинацию лучше рассматривать на таймфреймах от H1 и выше: на младших периодах из-за высокой волатильности и маржинальности рынка форекс часто возникают искажения — обычная коррекция случайно может принять похожую форму, а тренд после этого продолжится без всякого разворота. На крупных таймфреймах подобные ложные сигналы встречаются значительно реже, что делает торговую стратегию для обратного треугольника в составе «Бриллианта» более надежной.

Обратный треугольник в паттерне

Торгуется эта связка довольно прямолинейно. Как только видно начало сужения диапазона после предшествующего расширения, проводят образующие линии нового, сходящегося треугольника. Дальше есть два варианта входа в рынок: открыть сделку сразу по пробою границы в направлении нового движения или дождаться ретеста пробитой границы для более консервативного входа. Цель движения рассчитывается по классической схеме: расстояние, равное размеру всей фигуры, откладывается от точки пробоя. Этим размером служит самое крупное движение внутри расходящегося треугольника — как правило, оно приходится на центральную часть паттерна. Возможные убытки ограничивают, выставляя стоп-лосс за пределы границы модели, с небольшим запасом на рыночный шум.

Психология трейдинга в этой модели играет не меньшую роль, чем технический рисунок: фигура регулярно выбивает из рынка нетерпеливых участников именно за счет повторных ложных пробоев, и эмоциональная выдержка часто решает больше, чем точность построения линий. Среди типичных ошибок при торговле обратным треугольником — попытка входить на каждом пробое экстремума без подтверждения, игнорирование объёма торгов и вход без учёта более крупного контекста рынка. 

Влияние новостей на обратный треугольник также стоит держать в уме: выход важной статистики или заявлений способен спровоцировать очередной ложный пробой внутри фигуры, прежде чем рынок определится с реальным направлением. В целом обратный треугольник можно назвать полезной, но не самодостаточной моделью: она требует дополнительного анализа ситуации либо рассмотрения в составе другого паттерна, как в случае с «Бриллиантом». При таком подходе точность сигнала заметно повышается и появляется конкретный ориентир для смены основного направления рынка.

Трейдер: Роман Кохович

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.