Торговая система Price Action: обзор ТОП-16 паттернов, рекомендации по торговле

Что такое Прайс Экшен

Эта методика анализа рынка относится к теханализу. «Фундамент» не используется, ограничиваемся работой с графиком, полагая, что движение цены уже учитывает все фундаментальные факторы.

Price Action во многом перекликается с обычным свечным анализом. Некоторые паттерны внешне схожи, но несколько отличаются правила формирования и названия фигур. Еще одна особенность РА – использование элементов графического анализа. Но акцент сделан на анализе свечей. Уровни и трендовые линии – лишь дополнение.

Ограничений по типам активов нет. Прайс Экшен позволяет понимать психологию толпы, психология определяет поведение любого рынка, так что РА универсален.

Простые паттерны Price Action

Можно выделить больше 10 основных паттернов Price Action. В тройку самых популярных входят Пин-бар, Внутренний/Внешний бары, остальные модели не хуже, но встречаются реже.

Пин-бар

Формируется при завершении направленного движения, отличается крупным диапазоном. Из прочих особенностей выделим:

• крупный фитиль. У медвежьего паттерна – крупный верхний хвост, у бычьего – нижний;

• тело небольшое, в несколько раз меньше длинного хвоста;

• экстремумы 2 соседних свечей должны совпадать. У медвежьего паттерна учитываются соседние High, у бычьего – Low. Выполнение этого правила усиливает «вес» разворотной модели;

• цвет первой свечки подтверждает продолжение тренда. Третья соответствует развороту, цвет тела самого Пин-бара роли не играет.

Inside Bar (IB или внутренний бар)

Один из самых распространенных паттернов Price Action. Структура:

• первая свеча называется материнской, всегда соответствует тренду. Диапазон может превышать соседние, в идеале почти нет фитилей;

• после материнской свечки трейдеры берут паузу и ее экстремумы не обновляются. То есть 2-я свеча IB – внутренняя, если соотносить ее с материнской. Крупные трейдеры не спешат продолжать движение или пытаться развернуть рынок.

Этот свечной паттерн выделяется тем, что не дает однозначного направления движения графика. Если IB коснулся уровня, но не пробил его, то скорее всего – это разворот. Если модель появилась после уверенного пробойного движения, то это может быть не разворот, а лишь сигнал о готовящемся закреплении за уровнем. Судить о направлении торговли можно только после реакции на пробитый уровень.

Outside Bar (OB или внешний бар)

Модель получила название по второй свечке паттерна. Она поглощает первую. В сочетании с отбоем от уровня и ростом объемов ОВ превращается в неплохой индикатор разворота рынка.

В обычном свечном анализе схожая модель известна как поглощение (бывает бычьим/медвежьим).

Если первый бар OB небольшой, а второй крупный (можно оценивать по соотношению диапазонов), то паттерн можно трактовать как разрешение некоторой неопределенности на рынке. Иногда поглощающая свеча настолько велика, что поглощает сразу несколько предыдущих баров. Такие фигуры могут отрабатывать, но сила сигнала несколько ниже по сравнению с эталонным ОВ.

Рельсы

В Прайс Экшн Рельсы считаются довольно слабым паттерном. Первый элемент Рельс не поглощается вторым, это ключевое отличие от Внешнего бара/Поглощения.

На графике Рельсы выглядят как 2 свечи разного цвета с сопоставимым диапазоном. Желательно, чтобы у них не было длинных хвостов с обеих сторон.

Рельсы не привязаны только к разворотам трендов или к окончанию коррекции, встречаются и там, и там. Как и Пин-бар эта фигура должна быть сформирована на экстремуме движения.

Two Bars High/Low (TBH и TBL или Пинцет)

Эти паттерны Price Action указывают на то, что дальнейший рост/падение столкнулся с сопротивлением. Сходу пробить его не удалось.

Внешний вид паттернов:

• TBH – два соседних бара максимумы которых совпадают;

• TBL – то же, но на одном уровне находятся уже минимумы, а не High.

Допускаются небольшие послабления. Ничего страшного, если TBL/TBH появился, например, на Н4 и Low/High свечей отличаются на 1-2 пункта. Для такого таймфрейма эту разницу можно считать погрешностью.

На небольших временных интервалах обе фигуры бессмысленны, они слишком слабы для использования даже на Н1. Если, например, на дневном графике появился TBH, то внутри дня это выглядит как неплохое сопротивление, с ним можно работать.

Hook Reversal (HR)

Торговый паттерн напоминает IB, позволяет определять разворотные моменты:

• первый бар – крупный, как и в IB называется материнским;

• следующий элемент – не выходит из диапазона первого, экстремумы не обновляются. В случае с бычьим HR, цена Open этого бара должна быть у минимума материнской свечки, Close – у ее максимума;

• торговля ведется либо при пробое экстремумов внутренней свечи, либо при пробое High/Low материнского бара. Второй подход консервативнее, но дает большие стопы и ухудшает Risk Reward Ratio.

Closing Price Reversal (CPR)

Сильная модель Прайс Экшен, используется для поиска разворотов:

• первый элемент подтверждает тренд. Если рынок медвежий, то это – медвежья свечка, если бычий – она соответствует росту,

• появляется ГЭП в направлении тренда. Для бычьего паттерна Open 2 < Close 1, для медвежьего – Open 2 > Close 1;

На Форексе это правило чаще всего нарушается. На Forex заметные ГЭПы формируются только при открытии новой недели, но и это происходит не всегда.

• обновляется недавний экстремум, но продолжения движения нет. Получаем разворот, и до закрытия свечи не удается выйти за пределы первого бара.

Напоминает Hook Reversal, но в HR не было обновления экстремума и ГЭПа. CPR – более сильный разворотный паттерн.

Pivot Point Reversal (PPR)

Коротко этот паттерн Прайс Экшн можно описать как CPR + подтверждение:

• идет обычное направленное движение, происходит обновление экстремума,

• обновляется High/Low, цена возвращается в диапазон предыдущего бара,

• подтверждается разворот. Например, для бычьей фигуры цена Close 3 оказывается выше High 2.

Между 1-й и 2-й свечами может появляться разрыв на графике. Его наличие повышает вероятность разворота.

PPR – сильнее по сравнению с CPR за счет того, что есть подтверждающая свеча. Pivot Point Reversal торгуется по рынку, но для страховки можно использовать отложенный ордер, установленный над экстремумом третьей свечи.

Gravestone (могильный камень)

Представьте Доджи, у которого нет нижней тени. Внешне эта фигура немного напоминает надгробие, отсюда и название. Если увидите эту модель в зоне максимумов, то можете искать разворотные точки входа. Противоположность этой фигуры – Стрекоза. Это также Доджи, но тело смещено в верхнюю часть, верхнего хвоста нет.

В обоих паттернах допускаются послабления. В частности, у фигуры может быть небольшое тело.

Сложные паттерны Прайс Экшен

Предыдущие фигуры были относительно простыми, их знают и используют практически все трейдеры. Стратегия может быть основана полностью на фигурах РА, также они могут использоваться для фильтрации сигналов.

Complex Pivot Point (CPP)

Принцип работы напоминает CPR и PPR, но отличается количество внутренних свечей. Логика формирования Complex Pivot Point:

• идет направленное движение. Появляется очередная полнотелая свечка;

• по аналогии с CPR получаем внутреннюю свечу, но в отличие от Closing Price Reversal здесь появляется 2 таких бара;

• только на 4-й по счету свече происходит обновление экстремума материнского бара. На этом паттерн считается сформированным.

Конфигурация трех последних свечей не особо важна. Основное внимание уделяется положению цен закрытия. Покупка или продажа возможна сразу после завершения паттерна. Не нужно дожидаться закрытия подтверждающего бара.

Move – Congestion – Move (MCM)

В отличие от большинства перечисленных выше фигур MCM указывает на возможное продолжение движения. Формирование МСМ можно делится на 3 фазы:

• подтверждение текущего движения. Крупная полнотелая свеча, ее цвет соответствует текущему состоянию рынка. В идеале у нее нет хвостов или их размер невелик;

• далее следует фаза консолидации. Нет больших объемов, диапазон бара небольшой, крупные трейдеры взяли паузу;

• далее получаем подтверждение продолжения. Если рынок бычий, то третья свеча похожа на первую – крупная, полнотелая, цвет соответствует состоянию рынка.

В книгах, посвященных РА, выделяется и так называемый растянутый МСМ. Так называются ситуации, когда фаза консолидации растягивается на 2-3 или более свечей.

Торговля ведется при пробое экстремума фазы консолидации. Это дает относительно короткий стоп, если ждать закрытия третьей свечи, то получим существенное ухудшение Risk Reward.

Momo Reversal

Если предыдущие паттерны относились к категории свечных, то Momo Reversal в большей степени напоминает одну из фигур графического анализа. В отличие от обычных свечных паттернов Momo Reversal может применяться на малых таймфреймах. Автор утверждал, что возможна работа даже на тиковых графиках.

Автором паттерна считается Тони Хассен. В описании сообщается, что модель разработана на основе моментума изменения S&P500, Хассен работал в основном с фьючерсами на этот индекс. Отсюда и название, Momo – от Momentum.

Эта фигура на 100% соответствует клину. Восходящий клин на бычьем рынке – разворотный сигнал, на медвежьем рынке в этой роли будет выступать нисходящий клин. Торговля ведется после пробоя соответствующей границы паттерна.

Полка или выступ

Стратегия Price Action относит его к сложным фигурам из-за сравнительно большого количества свечей, участвующих в формировании полки (ledge). Понадобится как минимум 4 бара, чаще всего полка формируется на большем количестве свечей.

Основные правила:

• в полке на одном уровне должны быть минимумы и максимумы у 2 свечек;

• элементы с одинаковыми Low/High должны разделяться как минимум одним баром;

• максимальное расхождение, при котором экстремумы все еще считаются расположенными на одном уровне составляет 3 пипса.

На более младшем таймфрейме это выглядит как обычное движение в диапазоне. Торговля возможна при пробое одного из уровней. Это обычная система работы при пробое уровня поддержки/сопротивления, просто вводятся дополнительные правила.

2B

Анализ рынка с помощью этого паттерна предполагает поиск М- и W-образных разворотных фигур. Паттерн имеет много общего с техникой Виктора Сперандео.

Логика паттерна на примере бычьего 2В:

• рынок медвежий, обновляется Low;

• получаем коррекционный High;

• следует попытка обновить минимум, но закрепиться на этих уровнях не удается;

• график резко разворачивается и пробивает недавний локальный High.

На медвежьем рынке принцип тот же, только разворотная фигура будет напоминать уже букву М. Торговать можно и отложенными ордерами в момент пробоя уровня, и по рынку, дождавшись закрепления над уровнем.

Паттерн «И»

Напоминает букву «И». У паттерна есть ноги – левая и правая свечи крупные, обе медвежьи. Между ними появляется несколько бычьих внутренних баров.

Паттерн формируется нечасто. В торговле используется крайне редко.

Over and Under

Еще одна вариация внутридневного разворота, немного напоминает модель 2В. Структура несколько сложнее:

• начало паттерна, как и в случае с 2В предполагает обновление Low, коррекцию и перепись недавнего минимума;

• затем коррекционный High обновляется;

• следующая медвежья волна оказывается недостаточно глубокой и минимум не обновляется.

Неспособность обновить минимум – сигнал для покупок. Для продаж правила меняются зеркально.

Общие рекомендации по торговле

Есть ряд общих правил. Их желательно соблюдать независимо от конкретного паттерна РА. К этим рекомендациям относятся:

• фильтрация уровнями. Паттерн РА не должен «висеть в воздухе», опора на поддержку/сопротивление – обязательное условие торговли;

• индикатор Price Action – не лучший выбор для поиска паттернов. Чаще всего они выполняют разметку неадекватно и приходится вручную фильтровать то, что выделил индикатор. Они подойдут разве что для черновой разметки графика;

• нежелательно опускаться на младшие таймфреймы. На истории можно найти примеры отработки моделей Price Action даже на минутном графике, но на таких временных интервалах работать слишком сложно. Надежность прогнозов невысока, лучше использовать РА на таймфреймах от Н1;

• если паттерны дают конфликтующие сигналы (разнонаправленные), то приоритет у сигнала со старшего временного интервала;

• РА не обязательно должен становиться основной вашей торговли. Эти конструкции могут стать одним из фильтров, подтверждающих сигнал на вход в рынок;

• паттерны РА можно использовать как фильтры для определения направления торговли. Например, на недельном графике получили медвежий Пин-бар, это значит, что на следующей неделе делается акцент на коротких позициях,

• если сомневаетесь в том сформирован ли паттерн, то скорее всего его нет. Идеальные модели РА видны невооруженным глазом и именно по ним вероятность отработки выше всего.

И главное правило – если РА для вас в новинку, то устройте себе небольшой тренинг. Поработайте сначала на истории, а потом в тестере и убедитесь в том, что паттерны работают.

Пример использования Прайс Экшен

Для наглядности разберем пару примеров. В первом получили эталонный Пин-бар при возврате к зеркальному уровню.

Поддержка не просто тестировалась, а ложно пробивалась, это усиливает сигнал. Если бы трейдер использовал агрессивный вход с покупкой на закрытии паттерна, то получил бы Risk Reward на уровне 1 к 2 и смог бы заработать порядка 50 пунктов.

В следующем примере получили примерно то же самое – уровень и отбой от него. Только теперь имеем дело с Outside Bar, а не с Пин-баром. В роли дополнительного фильтра использован Стохастик.

Чаще всего вы будете видеть именно эту схему – подход графика к уровню и формирование разворотного паттерна. По этой логике отрабатывает подавляющее большинство паттернов Price Action.

Прайс Экшен может улучшить любой трейдинг. Исключение разве что HFT-торговля, где паттерны не играют особой роли. У этой методики практически нет недостатков, так что даже если вы уже определились со стилем торговли, не игнорируйте Price Action. Даже базовое обучение РА выводит понимание происходящего на рынке на новый уровень. Вы будете более осмысленно подходить к анализу и станете лучше понимать, кто доминирует на рынке.

Скачивайте бесплатный pdf, который поможет внедрить в вашу торговлю принципы прайс экшен.