Заработок на разнице цен одной монеты на разных криптобиржах. Сделки совершаются одновременно, поэтому направление рынка значения не имеет - важна лишь величина расхождения и издержки операции.
Что такое арбитраж криптовалют
Арбитраж (arbitrage) - извлечение прибыли из расхождения цен на один и тот же актив. Если на одной площадке он стоит дешевле, чем на другой, трейдер покупает там, где дешевле, и одновременно продаёт там, где дороже. В криптовалютах такие расхождения возникают особенно часто, поэтому термин чаще всего употребляют именно в этом контексте.
Ключевое слово - одновременно. Обе сделки заключаются практически в один момент, поэтому позиция не зависит от того, куда пойдёт рынок дальше. Прибыль фиксируется расхождением цен, а не движением котировок.
Как работает арбитраж криптовалюты
На рынке криптовалют расхождения встречаются чаще, чем на классическом: площадок много, они не связаны между собой единой инфраструктурой, а ликвидность распределена неравномерно.
Суть арбитража криптовалюты сводится к последовательности шагов.
- Найти пару площадок, где цена одной монеты заметно различается.
- Иметь средства заранее размещёнными на обеих: перевод во время сделки почти всегда съедает разницу.
- Купить на площадке с низкой ценой и одновременно продать на площадке с высокой.
- Периодически восстанавливать балансы между биржами, чтобы продолжать работу.
Виды арбитража
- Пространственный - один актив на двух площадках. Самый понятный вариант.
- Треугольный - расхождение курсов внутри трёх валютных пар: обмен по кругу возвращает больше, чем было вложено.
- Между спотом и срочным рынком - разница между ценой актива и фьючерсом на него сверх нормальной величины.
- Статистический - отклонение исторически связанных инструментов друг от друга. Строго говоря, это уже не безрисковая операция, а ставка на возврат к среднему.
Классический арбитраж считается безрисковым в теории. На практике риск переносится с направления рынка на исполнение: скорость, комиссии, доступность средств.
Можно ли зарабатывать на арбитраже криптовалют
Заработать можно, но экономика операции устроена жёстче, чем кажется. Расхождение цен обычно составляет доли процента и держится секунды, а против трейдера работает целый набор издержек.
- Комиссии обеих площадок - на покупку и на продажу.
- Комиссия сети и время перевода при необходимости переместить монеты.
- Издержки ввода и вывода средств, включая банковские.
- Проскальзывание: цена уходит, пока заявка исполняется.
- Замороженный капитал: деньги должны лежать на нескольких площадках одновременно.
Отсюда практический вывод: разница, видимая в агрегаторах цен, не равна прибыли. Считать нужно после всех издержек, и нередко от расхождения не остаётся ничего.
Почему это сложнее, чем выглядит
Главный конкурент частного участника - роботы профессиональных арбитражёров. Расхождения ловят программы, работающие с задержкой в миллисекунды, поэтому вручную успеть почти невозможно. Это направление относится к алготрейдингу, а в самой быстрой его части - к высокочастотному трейдингу.
Есть и другие практические ограничения.
- Крупная разница часто означает проблему: остановленный вывод средств, низкую ликвидность или сомнительную репутацию площадки.
- Лимиты на вывод и верификация могут задержать деньги на дни.
- Цена на «дешёвой» бирже нередко существует только на бумаге: реального объёма по ней нет.
Частые вопросы
В чём суть арбитража простыми словами?
Купить там, где дешевле, и одновременно продать там, где дороже, зафиксировав разницу независимо от движения рынка.
Арбитраж - это безрисковая операция?
В идеальной модели да, на практике нет. Риск смещается в исполнение: задержки, отказы площадок, комиссии и невозможность вывести средства вовремя.
Почему разница цен исчезает так быстро?
Потому что её ищут одновременно множество участников. Их сделки и выравнивают цены - в этом состоит полезная роль арбитража для рынка.
Нужен ли большой капитал?
Как правило да: прибыль в долях процента имеет смысл только на значительном объёме, а средства приходится держать сразу на нескольких площадках.
Арбитраж выглядит простым только на схеме. В реальности это соревнование в скорости и издержках, где решает не идея, а инфраструктура и точный расчёт всех расходов до входа в сделку.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
