Быть вне рынка

Что значит быть вне рынка

Быть вне рынка - значит не иметь ни одной открытой позиции. Капитал лежит в кэше, движение котировок на счёт не влияет, риск равен нулю.

Начинающему такое состояние кажется простоем, но по сути это одно из трёх возможных решений наряду с покупкой и продажей. Разница лишь в том, что за него не начисляют и не списывают.

Когда это правильное решение

• Сигналов по стратегии нет. Вход без выполнения условий - это уже не система, а импровизация.
• Рынок в затяжном флэте, где трендовый подход систематически даёт ложные срабатывания.
• Ожидается событие с непредсказуемой реакцией: публикация отчётности, решение по ставке, важные данные.
• Волатильность такова, что разумный стоп пришлось бы ставить дальше допустимого по размеру риска.
• Достигнут дневной или недельный лимит убытка по риск-менеджменту.
• Собственное состояние не позволяет торговать спокойно - усталость, раздражение, желание отыграться.

Отсутствие сделки никогда не приносит убытка. Это единственное решение на рынке с гарантированным результатом.

Почему выйти из рынка психологически трудно

Сложность не в анализе, а в ощущениях. Несколько механизмов работают против воздержания от сделки.

1. Кажется, что бездействие - это упущенная выгода. Рынок движется, а вы не участвуете.
2. Возникает потребность оправдать потраченное время: если весь день у терминала, хочется совершить хотя бы одну сделку.
3. Желание отыграться после убытка толкает к немедленному входу вместо паузы.
4. Наблюдение за чужими результатами усиливает ощущение, что вы что-то упускаете.

Результатом становится овертрейдинг - серия сделок без оснований, которая методично уменьшает счёт комиссиями и мелкими убытками.

Вне рынка как часть стратегии

В грамотно построенной системе состояние вне рынка описано так же чётко, как вход и выход.

• В торговом плане прописано, при каких условиях сделки не совершаются вовсе.
• Установлен лимит убытка за день и за неделю, после которого торговля прекращается до следующего периода.
• Определены часы, в которые работа не ведётся: например первые минуты после открытия или период низкой ликвидности.
• Заранее решено, как поступать в дни публикации важной статистики.

Полезная привычка - отмечать в дневнике трейдера не только совершённые сделки, но и те, от которых вы отказались, с указанием причины. Через месяц становится видно, сколько денег сберегло бездействие.

Обратная сторона

У осторожности есть предел, за которым она перестаёт быть полезной. Постоянное ожидание идеального момента приводит к тому, что сделок не происходит вовсе, а стратегия не проверяется на практике.

Различить два состояния помогает простой вопрос: вы не входите потому, что условия стратегии не выполнены, или потому, что страшно? В первом случае вы следуете системе, во втором - подменяете её.

Частые вопросы

Сколько времени нормально находиться вне рынка?

Столько, сколько требует стратегия. У долгосрочных подходов недели без сделок - обычная ситуация, у внутридневных счёт идёт на часы.

Терпит ли трейдер убыток, находясь вне рынка?

Прямого убытка нет. Есть лишь упущенная прибыль, но она реализуется далеко не в каждом пропущенном движении.

Что делать с деньгами в этот период?

Они остаются на брокерском счёте и доступны для входа. Часть инвесторов размещает свободные средства в краткосрочные инструменты, но тогда важно учитывать время на возврат в деньги.

Как понять, что пора выйти из всех позиций?

По заранее установленным правилам: достижение лимита убытка, исчезновение условий, на которых строился вход, или собственное состояние, мешающее следовать плану.

Быть вне рынка - такое же решение, как купить или продать, и нередко самое выгодное из трёх. Готовность не торговать отличает работу по системе от присутствия у графика ради самого присутствия.

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.