Договор, дающий одной стороне финансовый актив, а другой - обязательство. К ним относятся акции, облигации, валюта, депозиты и производные контракты.
Финансовые инструменты: что это
Финансовый инструмент является договором, по которому возникают права на деньги или иные активы. Акция даёт долю в бизнесе, облигация - право на возврат долга, фьючерс - обязательство по будущей сделке.
Все они обращаются на рынке и позволяют перемещать капитал и риск между участниками.
Основные финансовые инструменты
- Долевые: акции и паи фондов.
- Долговые: финансовые инструменты облигации, векселя, депозитные сертификаты.
- Финансовые денежные инструменты: депозиты, счета, инструменты денежного рынка.
- Валютные: пары на валютном рынке.
- Производные финансовые инструменты: фьючерсы, опционы, свопы, форварды.
- Структурные продукты, объединяющие несколько инструментов в один - например, нота.
Деление на базовые и производные принципиально. Базовый инструмент существует сам по себе, производный получает стоимость от него: изменится цена актива - изменится и цена контракта на него.
Инструменты финансового рынка по назначению
- Привлечение капитала: акции и облигации для эмитента.
- Размещение средств: инструменты финансовых инвестиций для инвестора.
- Управление риском: хеджирование производными.
- Расчёты: валютные и денежные инструменты.
- Банковский финансовый инструмент: кредит, депозит, аккредитив, гарантия.
- Спекуляция: любой ликвидный инструмент при наличии волатильности.
Выбор финансовых инструментов
- Начинать с понятных: акции, облигации, фонды.
- Сопоставлять риск инструмента со своей толерантностью.
- Проверять ликвидность: выйти должно быть так же легко, как войти.
- Учитывать издержки: комиссии, спред, налоги.
- Сравнивать бумаги между собой инструментами финансового анализа: отчётностью и мультипликаторами.
- Для производных - понимать механику обеспечения и срок контракта.
- Использование финансовых инструментов без понимания их устройства - основная причина потерь.
Частые вопросы
Какие есть финансовые инструменты для новичка?
Облигации надёжных эмитентов, биржевые фонды и акции крупных компаний. Производные требуют отдельной подготовки.
Чем производный инструмент отличается от базового?
Он не существует сам по себе: его цена рассчитывается от стоимости базового актива.
Что такое учёт финансовых инструментов?
Правила их отражения в отчётности компании: по справедливой стоимости или по амортизированной, в зависимости от назначения.
Как выбрать вид финансового инструмента?
От цели: сохранить капитал - облигации и депозиты, участвовать в росте бизнеса - акции, защитить позицию - производные.
Финансовые инструменты - способы упаковать право на деньги в торгуемую форму. Чем сложнее упаковка, тем важнее понимать, кто и чем рискует по договору.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
