Органы, устанавливающие правила работы финансового рынка и контролирующие их соблюдение. Выдают лицензии участникам и защищают интересы инвесторов.
Что значит регулируемая организация
Регулируемой называют компанию, работающую под надзором государственного органа: с лицензией, отчётностью и требованиями к капиталу.
Регулирующие организации - это сами надзорные органы. Они пишут правила, выдают разрешения на деятельность и применяют санкции при нарушениях.
Что они делают
- Лицензируют профессиональных участников рынка.
- Устанавливают требования к капиталу и внутреннему контролю.
- Следят за раскрытием информации эмитентами.
- Расследуют манипулирование рынком и использование инсайдерской информации.
- Ведут реестры лицензий, доступные любому инвестору.
- Применяют санкции: от предписаний до отзыва лицензии.
Надзор не гарантирует доходность и не защищает от рыночного риска. Он лишь снижает риск недобросовестности посредника - а это принципиально разные вещи.
Кто ими является
- Банк России - мегарегулятор российского финансового рынка.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам в США.
- Управление по финансовому надзору Великобритании.
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам.
- Саморегулируемые организации, объединяющие участников отрасли.
- Биржи, устанавливающие собственные правила допуска и торгов.
Что это даёт инвестору
- Возможность проверить лицензию посредника в открытом реестре.
- Требование отделять клиентские активы от собственных средств компании.
- Обязательное раскрытие информации о рисках и комиссиях.
- Механизм жалоб и досудебного урегулирования споров.
- Работа с нелицензированной компанией лишает этих гарантий полностью.
- Наличие иностранной лицензии не означает защиты по российскому праву.
Частые вопросы
Что значит регулируемая организация?
Что компания имеет лицензию, отчитывается перед надзорным органом и обязана соблюдать установленные требования.
Как проверить регулятора компании?
Найти организацию в реестре лицензий на сайте надзорного органа. Указание лицензии на сайте компании само по себе ничего не подтверждает.
Защищает ли регулятор от убытков?
Нет. Рыночный риск остаётся на инвесторе, надзор касается добросовестности и надёжности посредника.
Что делать при нарушении со стороны компании?
Направить обращение в надзорный орган. Регулятор проводит проверку и вправе применить меры к нарушителю.
Регулирующие организации не делают инвестиции безопасными, но делают предсказуемыми правила игры. Проверка лицензии - самый дешёвый способ отсечь заметную часть рисков ещё до первой сделки.
Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы быть в курсе актуальной аналитики, торговых идей и новых возможностей для роста на финансовых рынках.
