Трейдинг золотом на рынке: полный обзор

Время прочтения ≈ 12 минут

Сейчас практически каждый брокер предлагает торговать не только валютными парами рынка форекс, но и большим количеством различных торговых инструментов. Среди них есть акции, индексы, криптовалюта и драгоценные металлы – золото, серебро, палладий. И если фондовые инструменты не так часто можно увидеть, то вот золото стало очень популярным у многих трейдеров. На это есть целый ряд причин, которые мы рассмотрим далее. В целом, стоит отметить, что торговля золотом в большей степени подходит тем, кто предпочитает краткосрочные и среднесрочные стратегии. У этого торгового инструмента есть свои особенности, присущие только ему. Причина достаточно проста – золото отличается от валют тем, что не имеет какого-то торгового диапазона и теоретически может дешеветь или дорожать в разы. Это вносит некоторые коррективы в его поведение, а также отношение инвесторов к нему.

• В чем же секрет его востребованности на протяжении тысячелетий?
• Кто и на каких финансовых рынках может торговать золотом?
• В чем заключается специфика золота как актива для торговли?
• Оптимальное время для торгов
• Особенности торговли золотом
• Какие стратегии можно использовать при торговле золотом на форекс?
• Какие недостатки есть у торговли золотом

Забирайте бесплатный курс “Снайпер для начинающих”. Раскладываем всю необходимую информацию за 6 коротких уроков, чтобы быстро стартовать в трейдинге. Также после прохождения курса, вы сможете попрактиковаться в компании про-трейдера на реальном рынке. В том числе и использовать для торговли золото.

В чем же секрет его востребованности на протяжении тысячелетий?

В качестве драгоценного металла золото известно достаточно давно. Несколько тысячелетий назад было отмечено, что металла во много раз меньше, чем той же меди или железа. Этот факт дал начало не только применению в ювелирной промышленности. Также металл стали использовать в качестве платежного средства. Правители разных стран чеканили монеты со своим изображением. Вес монеты отображал стоимость, покупательскую способность. Любопытно, что в качестве платежного средства золото использовалось вплоть до 20-го века. С переходом на бумажные деньги торговля золотом обрела новый смысл, появилась спекулятивная составляющая, а также инвестиционный интерес в условиях постоянной эмиссии бумажных денег. К ключевым особенностям можно отнести следующее:

• Ограниченность предложения и очень маленькие темпы прироста ежегодного объема;

• Металл является наиболее распространенным в ювелирной промышленности;

• Использование золота в промышленности, например, золотые контакты в микросхемах.

Все это сделало золото одним из самых востребованных товаров, который стал особенно популярен после того, как торговлю золотом предложила централизованная площадка – биржа. Впоследствии, особенно после отказа от золотого стандарта и обеспечения доллара, стоимость металла неуклонно растет, спектр предложений по торговле постоянно расширяется. Проще говоря, в процесс покупки и продажи вовлекается все больше людей, повышается доступность. На данный момент на валютном рынке в привычном виде с использованием брокеров также есть возможность торговать золото. Форекс изначально гибкий рынок, добавление не относящихся к валютам торговых инструментов стало нормой и дает возможность большему числу розничных инвесторов заключать сделки с металлом.

Кто и на каких финансовых рынках может торговать золотом?

На сегодняшний день есть множество способов осуществлять сделки на покупку и продажу различных металлов. У каждого из этих способов есть свои преимущества и недостатки, выбирать нужно в соответствии с тем, какие цели преследует трейдер или инвестор. Перечислим основные:

• Товарная биржа. Ориентирована на спот торговлю, то есть, сделки с оплатой здесь и сейчас, поставка на месте или со склада (особенно популярна Лондонская биржа металлов);

• Срочный рынок. Представлен контрактами, в которых указана стоимость, дата поставки и объем сделки. Фьючерсы на золото торгуются по всему миру, в том числе и на фондовых площадках;

• Контракты CFD на золото. Форекс предлагает торговать именно этими контрактами. В качестве базового актива используется какой-либо фьючерс на золото. Обычно это контракт на месяц или два вперед. График такого CFD полностью идентичен графику базового актива;

• Бинарные опционы. Это особый вид контрактов, в рамках который предполагается наступление оговоренного события. Например, рост выше уровня покупки к моменту экспирации. Особенно распространены турбо опционы.

Основной интерес представляют CFD и фьючерсы. Контракт на разницу стоимости, как и фьючерс, не предполагают саму поставку металла. Опционы долгое время привлекали трейдеров, но со временем интерес к ним уменьшился. Если же говорить о менее распространенных способах, то нельзя не упомянуть и такие варианты как обезличенный металлический счет (ОМС) и золото в слитках. Отрасль постепенно развивается, возможно, в скором времени станет проще работать с этими направлениями. Но пока что покупателей отпугивает очень большая разница между ценой покупки и ценой продажи, даже для ОМС. По сравнению с тем, что предлагает форекс, это совершенно не интересно для финансово активного участника торгов.

В чем заключается специфика золота как актива для торговли?

Сейчас золото является одним из самых спекулятивных инструментов. Данное утверждение совсем не голословное, достаточно просто посмотреть на статистику оборотов рынка – более 95% всего объема приходится на постоянную перепродажу фьючерсов на этот металл. Проще говоря, цена на золото формируется не спросом и предложением физического металла, а тем, какое настроение у спекулянтов. Нередко золото двигается в общем тренде и коррелирует с такими инструментами как EUR/USD, GBP/USD. То есть, если рынок распродает доллар, то золото растет в цене, а если скупает доллар, то золото падает. И здесь проявляется важнейший нюанс, о котором обязательно стоит помнить – диапазоны движений.

При стандартном кредитном плече 1:100, купив 1 лот инструмента XAU/USD, трейдер будет иметь по $100 профита или убытка за каждый доллар изменения цены на металл. Это достаточно сильно отличается от того, что можно видеть на валютных парах форекса, так как за день цена на золото может меняться вплоть до нескольких десятков долларов. А это будет эквивалентно сотням пунктов на валютных. Много ли есть пар, которые вообще показывают диапазоны за день более, чем 100 пунктов? Разве что GBP/JPY. Как торговать золотом на форекс при такой волатильности? Любая стратегия, которая будет использоваться, должна учитывать тот факт, что диапазоны увеличены и необходимо вносить поправки в объемы рабочего лота. Он должен быть меньше, чем на других инструментах форекса.

Однако, несмотря на то, что основную часть времени золото рассматривается именно как спекулятивный инструмент, так происходит не всегда. Основной повод для изменения ситуации – ухудшении состояния мировой экономики. Проще говоря, когда все плохо, спрос на золото резко возрастает, так как это один из популярнейших способов сохранения капитала. Спрос, который появляется по вполне понятным причинам, получает дополнительное ускорение за счет спекулянтов, которые хотят поживиться. Типичным примером можно считать падение мировой экономики в период пандемии – золото начало свой рост еще до нее, но с началом активной фазы резко ускорилось и обновило исторический максимум. Происходило это как раз из-за неуверенности инвесторов и желании купить надежный актив.  Аналогичная ситуация была и при формировании прошлого исторического максимума, когда американцы не могли договориться о повышении потолка госдолга и им грозил технический дефолт.

Оптимальное время для торгов

В принципе, золото активно практически все торговое время, начиная с ночи в понедельник и заканчивая вечером пятницы. Но вместе с этим можно выделить и некоторые особенности. Рассмотрим каждую из них и расскажем влияние на использование стратегий:

• Золото проявляет активность ночью. Это может показаться странным, так как многие трейдеры привыкли, что на азиатской сессии обычно наблюдается флэт. Но вот что касается золота, все по-другому. Связано это с тем, что китайцы и особенно китайский ЦБ являются крупными игроками на рынке. Они нередко сами формируют тренды и движения. Соответственно, если мы видим, что по ночам золото стало последовательно расти или последовательно падать, то это, скорее всего, тренд, заданный именно китайскими участниками рынка. Поэтому, данный факт следует учитывать и до тех пор, пока ситуация не изменится, стараться торговать только в этом направлении. Тренды на золоте обычно бывают весьма продолжительными, с ускорениями в самом конце, после чего происходит драматический разворот;

• Во время европейской сессии обычно активные движения происходят в первой половине, когда еще торгуют последние площадки Азии. Не смотря на то, что Лондонская биржа является крупнейшей в мире по торговле металлами, европейские торги очень редко сопровождаются большими или динамичными движениями. А вот что касается американцев, то они обычно демонстрируют умеренную активность в условиях отсутствия новостного фона. Но если такой фон есть, то диапазоны очень сильно увеличиваются и происходят движения иногда на десятки долларов, причем за несколько минут. Торговля золотом в такие моменты очень рискованна.

То есть, можно выделить основные периоды повышения активности – ночное время работы китайских площадок, а также пересечения торговых сессий. Нередко наблюдается резкое движение во время открытия торгов, которое потом постепенно отыгрывается назад. Это специфический момент, которым отличается золото. Форекс, впрочем, часто ведет себя так же.

Особенности торговли золотом

Итак, рассмотрим ключевые особенности, которым следует уделять внимание при работе с этим инструментом. Стратегия должно формироваться с учетом этих моментов, так как в противном случае результаты могут сильно отличаться от того, что показывает методика в рамках работы с обычными валютными парами. Выделим и опишем самые важные.

Высокая волатильность

Золото изначально является активом с большим потенциалом как роста, так и снижения. В первую очередь это означает, что стратегии с использованием мартингейла не рекомендуются в принципе, если только не говорим о каких-то небольших колебаниях внутри дня. А если используем, то все равно нужно иметь некоторый ценовой уровень, на котором будет фиксировать совокупный минус. Не стоит забывать, что каждый $1 цены золота эквивалентен 10 пунктам на валютной паре EUR/USD, а диапазоны быстрых движений могут составлять и $20. И даже больше. Многие трейдеры поначалу не могут привыкнуть к таким диапазонам, так что для начала можно просто уменьшить свой торговый лот, чтобы укладываться в правила мани-менеджмента.

Металл обладает очень высокой волатильностью. В очень редких случаях можно видеть сильное прямолинейное движение. Обычно это множество колебаний, глубокие откаты. В связи с этим часто используют канальные стратегии, они позволяют торговать в рамках некоторого наклонного диапазона, при этом против тренда однозначно вставать не стоит. Аналогичная история и с торговлей в боковике – золото очень хорошо отбивается от границ, этот факт часто используют в скальпинговых стратегиях. Когда начинается флет, обычно можно наблюдать резкие движения в обоих направлениях, глубокие откаты и в целом, хаотичные колебания

Время торговой активности

Как мы уже отмечали ранее, наибольшую активность золото проявляет в период торгов Европы и США, максимально – на пересечении. Но вместе с этим также часто можно наблюдать высокую активность в не совсем привычные два периода. Первый – открытие китайских площадок, где золото является одним из самых популярных инструментов. Когда мы говорим о мировых площадках, Китай упоминается очень редко, но в случае золотом он действительно важен. Второй важный период – вторая половина американской сессии. В то время как валютные пары снижают свою активность, золото может торговаться с большими объемами и диапазонами свечей до самого закрытия торгов. Таким образом, можно сделать вывод, что по сравнению с валютными парами это гораздо более подвижный график, стратегии могут использоваться практически круглосуточно.

Корреляция с другими торговыми инструментами

Золото имеет определенную связь с другими инструментами. Его принято считать защитным активом. То есть, оно пользуется спросом тогда, когда в мире наблюдается нестабильность, инвесторы уходят из рисковых активов. Швейцарский франк, японская иена и золото в этом случае играют роль тихой гавани, куда устремляются капиталы. Если посмотреть на график, то можно увидеть, что в периоды общей стабильности в мировой экономике золото сдает позиции и не пользуется спросом. Но стоит появиться хотя бы намеку на какой-то спад в показателях, как инвесторы тут же начинают скупать драгоценный металл. И это достаточно популярная стратегия – покупать золото в кризис, так как оно начинает быстро расти в цене. Учитывая сказанное выше о диапазонах, получаем отличный способ быстро зарабатывать на резких движениях. В то же время, сразу после окончания острой фазы кризиса можно его продавать – фиксировать прибыль, и даже открывать новую продажу с расчетом на падение стоимости, которое обычно вскоре происходит.

Связь с разными финансовыми рынками

Есть простой факт – при падении фондового рынка обычно растет золото. Это касается как больших масштабов, так и маленьких. Поэтому можно параллельно с самим металлом поглядывать также и фондовые индексы. Обратная корреляция бывает неплохим подспорьем тогда, когда нет полной уверенности в каком-либо сигнале по золоту. В этом случае просто смотрим, что показывают графики индексов. И если они направлены в противоположную сторону, то можно заходить в рынок. Работает это правило не всегда, но очень часто именно такой порядок и наблюдается, либо же золото просто стоит на месте. Отдельно отметим и такие периоды, когда сам доллар распродают или активно выкупают. Это обычно приводит к росту или падению золота соответственно, можно смотреть как обстоят дела на валютных парах. Торговля золотом в контексте других рынков может быть очень прибыльной.

Какие стратегии можно использовать при торговле золотом на форекс?

Из сказанного выше можно выделить еще одну важную особенность, которой отличается торговля золотом на форекс – на новостях лучше избегать открытия сделок перед публикацией. А вот вариант проторговать возврат к уровню публикации этой новости вполне возможен, так как золото практически всегда возвращается к стартовой отметки после любых резких новостных колебаний. В общем, в те периоды, когда на рынке есть тренд, торговать следует только по нему, а вот когда цена консолидируется, можно хорошо зарабатывать на колебаниях и вверх и вниз. Важно только помнить, что границы у любой консолидации достаточно условны, поэтому, с учетом диапазонов колебаний золота, делаем поправку на это и разумнее всего будет использовать проверенный способ – набор позиции по диапазону.

Торговля золотом во флете

Основной момент, который необходимо запомнить в рамках любой торговой методики – золото из инструмента инвестирования превратилось в спекулятивный. Это означает, что менее 5% всего торгового оборота составляет реальное золото. Все остальное – это постоянно перепродаваемые фьючерсы, которые в совокупности создают очень большие значения объемов торгов за сутки и за недели. Поэтому не нужно пытаться искать логику в краткосрочных движениях, ее попросту нет. В начале американской сессии могут расти фондовые индексы и при этом золото тоже будет двигаться вверх. Это противоречит сказанному ранее об обратной корреляции, но речь идет о малых периодах. Если смотреть Н4 и выше, то ситуация будет гораздо более понятной. Те, кто имеет мало опыта в работе с золотом, может использовать трендовые стратегии для среднесрочной торговли, начиная от четырехчасового графика и выше.

Рассмотрим простой метод, который может быть полезен в работе. Допустим, у нас формируется боковик и цена обозначила условные границы – максимум и минимум. Как уже было сказано, золото хорошо реагирует на такие уровни, поэтому можно работать в обоих направлениях:

• У нижней границы покупать.

• У верхней границы продавать.

Сам вход не обязательно должен быть именно на границе, так как цена может не дойти до нее. Поэтому, разумно будет разделять свой рабочий лот на несколько входов. Допустим, если мы работаем 1 лотом, можно разделить его на 5 частей  и покупать по 0,2 около нижней границы флета через расстояние. Допустим, $2 цены золота. Такая стратегия покупок позволит не пропустить вход и даст некоторую диверсификацию по котировкам. Подобного рода входы используются во многих стратегиях, в которых предполагается торговля золотом. Так что принцип абсолютно обоснованный. Ограничение убытков мы располагаем за границей консолидации, нужно еще отступить примерно треть диапазона нашего боковика. Это оптимальное расстояние, если стоп срабатывает, то цена с высокой вероятностью вышла из диапазона и далее будет развиваться движение за его границами.

Проще говоря, мы покупаем золото не одним ордером в рамках нашей стратегии, а разделяем этот рабочий лот на несколько частей, и постепенно набираем позицию. У нас есть граница флэта, но мы знаем, что сам по себе уровень не имеет значения, тут важнее ценовой диапазон вокруг него. Поэтому, мы начинаем покупать или продавать понемногу еще на подходе к границе и даже после того, как цена выйдет за нее. В какой момент будет разворот мы не знаем, так как в рамках любых консолидаций движения происходят резко и с динамичными разворотами. Соответственно, если мы сразу зайдем все объемом, то можем получить большой стоп-лосс и не дождаться, пока произойдет разворот. А при плавном наборе объема мы можем ставить стоп в рамках рекомендуемого расстояния в 1/3 от диапазона флэта, это часто используется в различных стратегиях, в которых рассматривается торговля золотом на форекс. В общем, если говорить кратко, то делаем поправку на размеры движений и на то, что рабочий лот должен быть однозначно меньше, чем тот, который используется на валютных парах форекса.

Целью движений можно считать две ключевые отметки: середина диапазона флэта и его противоположная граница с небольшим отступом. Середина часто выступает в роли поддержки или сопротивления, к тому же там будет располагаться неподалеку уровень 61.8 фибоначчи, а это хороший уровень и есть вероятность, что цена отобьется и пойдем к точке открытия ордеров снова тестировать границу. Вторая цель – противоположная граница с отступом. Его необходимо делать, так как мы не знаем заранее, дойдет ли цена до самой границы. Как только зафиксируем прибыль, можно рассматривать сделки в противоположную сторону. Это простая и удобная торговля золотом, которая позволяет хорошо зарабатывать на таких проторговках диапазонов. Однако, стоит также отметить, что по мере движения и развития консолидации следует быть осторожным в сделках против тренда, который предшествовал консолидации. В некоторый момент цена может продолжить первоначальное направление и трейдер получит стоп. Так что, если перед боковиком был медвежий тренд, то после нескольких колебаний вверх и вниз во флэте переходим к открытию сделок только на продажу. Бывает, что после проторговки происходит смена тренда, но это случается обычно на крупных уровнях старших тайм фреймов, за ними тоже полезно следить.

Торговля золотом по тренду

Если тренд развивается не очень динамично, то можно ожидать достаточно сильной реакции на различные трендовые линии, поддержки и сопротивления. То есть, можно сказать, что золото является техничным инструментом и графический анализ будет очень полезен  в работе с ним, как и любые стратегии, рассчитанные на различные паттерны и модели. Чаще всего можно увидеть такие фигуры как двойная вершина или основание, наклонные каналы и движения с большим количеством отбоев от линий тренда. Золото активно торгуется алгоритмическими системами, то есть, роботами, поэтому такие реакции на технические моменты вполне объяснимы. Не смотря на огромные суточные обороты, до показателей валют форекса золоту далеко, поэтому оно, как и многие другие драгоценные металлы, очень подвижно.

В трендовой торговле самым лучшим вариантом будет стратегия Боллинджера. Это стандартный индикатор в торговом терминале, который представляет собой канал с динамическими границами. При увеличении волатильности они расширяются, а при снижении – сужаются. В центре этого канала находится скользящая средняя, которую мы используем как указатель тренда. Если он медвежий, то только продажи при коррекциях к средней линии или верхней границе канала. В рамках бычьего тренда только покупки от средней линии или нижней границы. Стоп выносится за противоположную входу границу. А вот с тейком сложнее – можно закрываться после перехода канала в горизонтальное направление или же дождаться полноценной смены тренда и тогда уже фиксировать профит. Если удается поймать сильный тренд, профит может достигать сотен пунктов, доходя в редкие дни до 1000.

Вообще, торговля золотом не является какой-то особенной или сложной. Если трейдер будет учитывать все сказанное выше, то можно, в принципе, использовать любую стратегию, по которой торговля ведется на валютных парах. А если рассматривать долгосрочную торговлю по дневным и недельным графикам, то разницы практически никакой не будет, разве что золото проходит гораздо большие диапазоны. Если трейдер берет поправку на это и торгует уменьшенным лотом, то данный инструмент можно считать ничуть не менее удобным. А в ряде случаев еще и более интересным, так как лучше отрабатывает технические моменты.

Какие недостатки есть у торговли золотом

Трейдерам необходимо учитывать несколько моментов, которые могут существенно испортить впечатление от работы с этим торговым инструментом. Из описанного нами может сложиться впечатление, что золото гораздо лучше привычных форекс пар. Однако, все не совсем так радужно. Выделим основное:

• Высокая волатильность нередко приводит к проскальзыванию ордеров, стоп-лоссов. Это одна из причин, почему торговля золотом на форекс требует неукоснительного следования правилам манименеджмента;

• Большое количество технически необоснованных и попросту хаотичных движений внутри торгового дня при появлении какой-либо политической или экономической нестабильности;

• Резкие движения на большие расстояния в ночное время. Нередки случаи, когда ночью золото двигается сразу после закрытия торгов в США.

Если перечисленное учитывать в торговле, не гнаться за десятками процентов прибыли в день, то золото может стать одним из основных торговых инструментов форекс-трейдера. Просто важно уделять внимание таким аспектам и не забывать, что в любой момент может произойти сильное, ничем необъяснимое движение.

Торговать золотом не сложно и не просто. Это уникальный торговый инструмент, который коррелирует со множеством других, но при этом живет своей собственной жизнью. Высокая подвижность открывает большие перспективы для заработка и в то же время может стать причиной серьезного провала. Мы рекомендуем начинать торговля золотом на форекс  только после того, как появится опыт работы с обычными валютными парами. До этого момента можно изучать различные стратегии, тестировать их на демо-счете и просто наблюдать за тем, как ведет себя график.

Трейдер: Антон Ганн

А чтобы сформировать основу для полноценной стратегии торговли золотом, проходите бесплатный курс “Снайпер для начинающих”. Всего за пару часов вы получите рабочие алгоритмы работы на бирже, в том числе и с металлами. Кликайте на баннер!