Использование объемов для прогнозирования рынка

В современном мире финансовых рынков, где торги проходят на миллисекундных интервалах, наличие эффективных инструментов для анализа и прогнозирования рынка становится жизненно важным. Одним из наиболее важных и одновременно недооцененных инструментов технического анализа является объем торгов.

Объем предоставляет трейдерам и инвесторам важные сведения о силе и уверенности участников рынка в текущем тренде, а также помогает в определении ключевых уровней поддержки и сопротивления.

В этой статье мы рассмотрим два основных подхода к анализу объемов: традиционный объем, представленный в виде гистограммы, и объемы профиля рынка, которые обеспечивают более детальный и структурированный подход к пониманию рыночных движений.

СОДЕРЖАНИЕ:

• Основные понятия и роль объемов в техническом анализе
• Традиционный объем: гистограмма привязанная ко времени
• Объемы профиля рынка: структурированный подход
• Применение традиционного объема в прогнозировании рынка
• Подтверждение трендов
• Применение объемов профиля рынка в прогнозировании рынка
• Определение уровней стоимости
• Определение уровней поддержки и сопротивления
• Сравнение и сочетание методов
• Традиционные объемы и профиль рынка: совместное использование
• Пример практического применения

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И РОЛЬ ОБЪЕМОВ В ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ

Объем торгов — это общее количество контрактов, акций или других финансовых инструментов, которые были куплены и проданы в течение определенного времени. В отличие от других индикаторов, объем не учитывает цену актива напрямую, но служит важным подтверждением движения цены. Важно отметить, что объем часто является опережающим индикатором, указывая на потенциальные изменения в тенденциях задолго до того, как это станет очевидным из анализа цены.

ТРАДИЦИОННЫЙ ОБЪЕМ: ГИСТОГРАММА ПРИВЯЗАННАЯ КО ВРЕМЕНИ

Наиболее распространенной формой отображения объема является гистограмма, расположенная под ценовым графиком и отражающая количество торгов за определенный временной интервал (например, одну минуту, час или день). Гистограмма объемов позволяет трейдерам визуально оценить активность на рынке в зависимости от времени. Рост объемов часто свидетельствует о том, что на рынке происходит важное событие, такое как публикация новостей, выход экономических отчетов или технический пробой уровня поддержки или сопротивления.

ОБЪЕМЫ ПРОФИЛЯ РЫНКА: СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПОДХОД

Объемы профиля рынка (Market Profile) представляют собой более детализированное и сложное отображение объемов, где каждый ценовой уровень на графике отражает количество сделок, совершенных по этой цене. Этот инструмент был разработан Питером Стейдлмайером в 1980-х годах и с тех пор широко используется трейдерами, особенно на фьючерсных рынках. В отличие от гистограммы объемов, привязанной ко времени, профиль рынка помогает определить, где и на каких уровнях цены происходила основная торговая активность.

Рисунок 2. Пример объемов профиля рынка

Объемы, отображаемые в виде гистограммы, могут быть использованы в различных аспектах анализа рынка, включая подтверждение трендов, выявление дивергенций и определение фазы рынка (накопление, распределение).

ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ТРЕНДОВ

Один из наиболее важных аспектов использования объемов заключается в их способности подтверждать или опровергать текущий тренд. Восходящий тренд, сопровождаемый увеличивающимися объемами, указывает на устойчивость движения, так как все больше участников рынка готовы покупать по более высоким ценам. Если же восходящий тренд сопровождается снижением объемов, это может быть признаком ослабления тренда и возможного разворота.

Рисунок 3.  График с восходящим трендом и увеличивающимися объемами

ПРИМЕНЕНИЕ ОБЪЕМОВ ПРОФИЛЯ РЫНКА В ПРОГНОЗИРОВАНИИ РЫНКА

Профиль рынка, благодаря своей структуре и возможности анализа объемов на конкретных ценовых уровнях, предоставляет уникальные возможности для прогнозирования рыночных движений и определения ключевых уровней поддержки и сопротивления.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ УРОВНЕЙ СТОИМОСТИ

Одной из ключевых концепций профиля рынка является определение уровня стоимости (Value Area) — ценового диапазона, в котором произошло около 70% всех торгов за определенный период времени. Этот уровень стоимости отражает зону, в которой участники рынка сочли цену справедливой. Если цена выходит за пределы уровня стоимости, это может сигнализировать о начале сильного тренда, так как рынок может начать искать новую справедливую цену.

Рисунок 4.  Пример профиля рынка с выделенными уровнями стоимости

ОПРЕДЕЛЕНИЕ УРОВНЕЙ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ

Объемы на определенных ценовых уровнях могут выступать в роли ключевых уровней поддержки и сопротивления. Если цена несколько раз отскакивала от определенного уровня, на котором был зафиксирован значительный объем торгов, этот уровень может считаться сильной поддержкой или сопротивлением. Такие уровни часто используются трейдерами для постановки стоп-лоссов или тейк-профитов.

Рисунок 5.  Профиль рынка, демонстрирующий ключевые уровни поддержки и сопротивления

СРАВНЕНИЕ И СОЧЕТАНИЕ МЕТОДОВ

Хотя традиционный анализ объемов и профиль рынка используются для различных целей, их сочетание может дать трейдеру полное понимание текущей рыночной ситуации.

ТРАДИЦИОННЫЕ ОБЪЕМЫ И ПРОФИЛЬ РЫНКА: СОВМЕСТНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

Традиционные объемы дают трейдерам представление о том, насколько активен рынок в определенные моменты времени, но они не могут показать, на каких ценовых уровнях сосредоточены основные торги. Профиль рынка, в свою очередь, предоставляет детальную информацию о распределении объемов на различных ценовых уровнях, но может упустить важные временные аспекты, такие как реакция рынка на новости. Сочетание этих методов позволяет лучше понимать как время, так и уровень, что критически важно для точного прогнозирования рыночных движений.

Рисунок 6.  Пример графика, на котором сочетаются традиционные объемы и профиль рынка

ПРИМЕР ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ

Рассмотрим гипотетическую ситуацию на рынке акций компании XYZ. Допустим, цена акций начинает расти после длительной консолидации, сопровождаемой увеличением объемов. Традиционный анализ объемов может подсказать трейдеру, что на рынке появился интерес к данному активу.

Если при этом профиль рынка показывает значительные объемы на уровне, который теперь выступает в роли поддержки, это может быть сигналом для открытия длинной позиции.

Рисунок 7.  Пример анализа акций XYZ с использованием традиционных объемов и профиля рынка

Использование объемов в техническом анализе позволяет трейдерам получать важную информацию о состоянии и настроениях рынка. Традиционные объемы в виде гистограммы помогают выявлять ключевые моменты активности рынка и подтверждать тренды, в то время как объемы профиля рынка предоставляют более глубокое понимание распределения объемов на различных ценовых уровнях. Совместное использование этих методов может значительно улучшить точность прогнозов и повысить эффективность торговых решений.

Обучиться торговле на рынке NYSE легко! Достаточно просто кликнуть на баннер ниже. Наш приветливый менеджер свяжется с Вами и ответит на все интересующие вопросы. 

Курс ведет трейдер Александр Миллер

От автора курса: “Программа наставничества предназначена для всех, кто хочет глубже понять мир инвестиций и трейдинга на биржах США. Мы изучим проверенные методики хедж-фондов, чтобы вы могли принимать обоснованные инвестиционные решения и успешно работать на бирже NYSE”.

Данная информация является мнением нашего клиента. ООО "МИР" не может гарантировать ее достоверность. Сделки с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами сопряжены с рисками. Перед принятием решений ознакомьтесь с Уведомлением о рисках.