Алгоритмы и стратегии торговли на бирже NYSE: Как можно использовать объемы торгов для отслеживания действий крупных участников

Фондовый рынок представляет собой сложную экосистему, в которой активные игроки, такие как хедж-фонды, управляющие огромными объемами капитала, играют значительную роль в формировании цен на акции. Хедж-фонды используют различные алгоритмы и стратегии, основанные на глубоком фундаментальном анализе, а также могут обладать доступом к эксклюзивной информации. Тем не менее действия таких крупных участников неизбежно оставляют след на рынке, который внимательные трейдеры могут использовать для принятия обоснованных инвестиционных решений.

В этой статье мы рассмотрим, как трейдеры могут использовать объемы торгов и индикаторы объемов для того, чтобы понять действия крупных участников, таких как хедж-фонды, на бирже NYSE. Мы также обсудим, как эти инструменты помогают трейдерам следить за тем, как хедж-фонды накапливают или разгружают позиции, и как это знание может быть использовано для предсказания рыночных движений.

СОДЕРЖАНИЕ:

• Введение в событийные стратегии
• Корпоративная отчетность как ключевой фактор
• Объемы торгов как индикатор настроений рынка
• Индикатор OBV (On-Balance Volume)
• Как использовать OBV в анализе корпоративной отчетности
• Практические примеры

ВВЕДЕНИЕ В СОБЫТИЙНЫЕ СТРАТЕГИИ

Событийная стратегия — это подход, при котором инвесторы ориентируются на конкретные корпоративные события, способные существенно повлиять на цены акций. К таким событиям относятся слияния и поглощения (M&A), изменения в структуре капитала, банкротства, смена руководства и, конечно же, публикация корпоративной отчетности. Эти события зачастую приводят к значительным изменениям в котировках акций, и задача инвестора — предугадать их развитие и грамотно использовать эту информацию для получения прибыли.

Основная цель событийных стратегий — это получение прибыли за счет изменений цены акций в результате наступления или ожидания определенных событий. В этом смысле события можно рассматривать как катализаторы, которые запускают изменения на рынке. Однако, такие стратегии требуют глубокого анализа и постоянного мониторинга новостей, финансовых отчетов и другой релевантной информации.

КОРПОРАТИВНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК КЛЮЧЕВОЙ ФАКТОР

Корпоративная отчетность — это важнейший источник информации для участников рынка. В США компании, чьи акции торгуются на биржах, таких как NYSE, обязаны публиковать квартальные и годовые отчеты. Эти документы содержат ключевые данные о финансовом состоянии компании, ее доходах, расходах, прибыли и других финансовых показателях.

Публикация корпоративной отчетности часто вызывает значительное движение цены акций. Если отчетность компании оправдывает или превышает ожидания инвесторов, цена ее акций может резко вырасти. Если же результаты оказываются хуже прогнозов, акции могут значительно упасть. Хедж-фонды активно следят за такими событиями, чтобы вовремя принять решение о покупке или продаже акций.

ОБЪЕМЫ ТОРГОВ КАК ИНДИКАТОР НАСТРОЕНИЙ РЫНКА

Для прогнозирования результатов корпоративной отчетности и связанных с ними движений цен на акции хедж-фонды часто используют различные технические индикаторы. Одним из самых полезных индикаторов является объем торгов.

Объем торгов представляет собой количество акций, которые были проданы и куплены за определенный период времени. Он служит индикатором активности на рынке и показывает уровень интереса к конкретной акции или активу. Объем торгов может предоставить подсказки о настроениях рынка, которые не всегда очевидны при анализе только цены акций.

Рисунок 2. Резкие скачки объема перед значительными изменениями цен

OBV (On-Balance Volume) — это один из популярных индикаторов объема, который используется для оценки направленности тренда и силы рынка. OBV был предложен Джозефом Гранвиллом в 1963 году и с тех пор стал одним из ключевых инструментов технического анализа.

Идея OBV заключается в том, что изменения объемов торгов предшествуют изменениям цены. Если объем растет, а цена остается стабильной или начинает подниматься, это может свидетельствовать о накоплении позиций крупными игроками, что в конечном итоге приведет к росту цены. И наоборот, если объем уменьшается, а цена растет, это может указыват

OBV рассчитывается по следующей формуле:

• Если цена закрытия текущего дня выше цены закрытия предыдущего дня, объем добавляется к текущему значению OBV.

• Если цена закрытия текущего дня ниже цены закрытия предыдущего дня, объем вычитается из текущего значения OBV.

• Если цены закрытия двух последовательных дней равны, значение OBV остается неизменным.

Графически OBV выглядит как линия, которая движется вверх или вниз в зависимости от изменения объемов и цен.

Рисунок 3.  График OBV, коррелирует с объемом торгов и изменениями цен

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ OBV В АНАЛИЗЕ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Хедж-фонды и опытные трейдеры могут использовать OBV для прогнозирования того, каким будет корпоративный отчет — положительным или отрицательным. Рассмотрим несколько практических примеров:

1. Рост OBV перед публикацией отчета. Если в течение нескольких дней или недель перед публикацией корпоративного отчета наблюдается значительный рост OBV, это может свидетельствовать о том, что крупные игроки ожидают положительных новостей и начинают накапливать позиции в акции. В таком случае высока вероятность того, что отчет окажется лучше ожиданий, и цена акций пойдет вверх.

Рисунок 4.  Рост объема перед публикацией корпоративной отчетности

2. Падение OBV перед публикацией отчета. Если OBV снижается, это может свидетельствовать о том, что крупные инвесторы распродают свои позиции в ожидании негативных новостей. В таком случае отчет, скорее всего, разочарует рынок, и цена акций снизится.

Рисунок 5.  Снижение объема перед публикацией корпоративной отчетности

3. Дивергенция между OBV и ценой акций. Иногда можно наблюдать ситуацию, когда цена акций растет, а OBV остается на месте или даже снижается. Это может указывать на слабость текущего роста и сигнализировать о том, что тренд скоро изменится. Если такая дивергенция наблюдается перед публикацией отчета, стоит быть осторожным: велика вероятность того, что отчет не оправдает ожиданий.

Рисунок 6.  Акция находится в боковике, а индикатор OBV указывает на рост объемов

ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИМЕРЫ

Для иллюстрации рассмотрим несколько реальных примеров из недавней истории:

1. Apple Inc. (AAPL). В преддверии публикации квартального отчета в 2023 году OBV начал расти, несмотря на то, что цена акций оставалась в узком диапазоне. Это указывало на то, что крупные инвесторы начали активно скупать акции, ожидая хороших результатов. После публикации отчета, который превзошел ожидания аналитиков, цена акций AAPL значительно выросла.

Рисунок 7.  Изменения OBV и цен акций Apple перед публикацией отчетов

2. Tesla Inc. (TSLA). В начале 2024 года перед публикацией квартального отчета OBV начал снижаться, несмотря на рост цен на акции. Это могло свидетельствовать о том, что рынок был перегрет, и многие инвесторы начали фиксировать прибыль. Когда отчет оказался слабее ожиданий, акции Tesla резко упали.

Рисунок 8.  Изменения OBV и цен акций Tesla перед публикацией отчетов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Событийные стратегии, основанные на анализе корпоративной отчетности и объемов торгов, играют важную роль в арсенале хедж-фондов. Объем торгов, и особенно индикатор OBV, позволяют получить ценную информацию о настроениях рынка и потенциальных движениях цен на акции. 

Понимание того, как использовать эти данные, может помочь инвесторам более точно прогнозировать результаты корпоративных отчетов и принимать решения о покупке или продаже акций.

Однако стоит помнить, что ни один индикатор не дает полной гарантии, и успешное инвестирование требует комплексного подхода. Хедж-фонды, располагающие большими ресурсами и командой опытных аналитиков, активно используют такие стратегии для получения прибыли, и их опыт может быть полезен и для частных инвесторов, стремящихся улучшить свои результаты на фондовом рынке.

Обучиться торговле на рынке NYSE легко! Достаточно просто кликнуть на баннер ниже. Наш приветливый менеджер свяжется с Вами и ответит на все интересующие вопросы. 

Курс ведет трейдер Александр Миллер

От автора курса: “Программа наставничества предназначена для всех, кто хочет глубже понять мир инвестиций и трейдинга на биржах США. Мы изучим проверенные методики хедж-фондов, чтобы вы могли принимать обоснованные инвестиционные решения и успешно работать на бирже NYSE”.

Данная информация является мнением нашего клиента. ООО "МИР" не может гарантировать ее достоверность. Сделки с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами сопряжены с рисками. Перед принятием решений ознакомьтесь с Уведомлением о рисках.