Что такое волатильность, ее оценка и использование в трейдинге

Под волатильностью в трейдинге понимается степень изменения цены какого-либо актива. Чем это изменение сильнее, тем в большем диапазоне меняются котировки, это открывает неплохие возможности для заработка. Ниже подробнее остановимся на том, что такое волатильность рынка и как она влияет на торговлю.

Определение волатильности, как проявляется ее изменение

Волатильностью можно назвать изменение цены актива за единицу времени. Если в среднем диапазон дневной свечи, например, AUDUSD был равен 60 пунктам, а потом вырос до 110-120 пунктов, то можно говорить о высокой волатильности.

Важно изменение цены за один и тот же временной промежуток. Нельзя сравнивать пройденное ценой расстояние, например, за день и за час, это лишено смысла.

При этом нет единого стандарта, по которому можно было бы ранжировать волатильность как высокую, среднюю или низкую. Если для GBPCAD дневная волатильность в среднем равна 120-140 пунктам, то для спокойных пар она в 1,5-2,0 раза ниже. И к 2020 году волатильность многих основных пар была на минимумах, которых не было много лет. Этот термин показывает количественную характеристику размаха движений на рынке.

Изменение волатильности во времени

Этот показатель не фиксирован, величина волатильности меняется в течение суток/недели/месяца. К тому же рынок изменчив, поэтому финансовый инструмент может превратиться из спокойного в высоковолатильный. Можно отметить рыночные циклы, которые формируются из периодов спокойствия и периодов серьезного повышения волатильности. Особенно хорошо это видно на валютных парах с валютами развивающихся стран, например, на рубле. Она продолжительное время торгуется в небольшом диапазоне, после чего происходит резкий рост диапазонов. Как правило, рынки двигаются синхронно, есть определенная корреляция между различными типами торговых инструментов. Раньше рубль реагировал на изменение стоимости нефти. Это же характерно и для таких валют как CAD, AUD и в некоторой степени NZD.

В большинстве случаев волатильность растет во время нестабильных, кризисных периодов. Но это относится к более долгосрочным периодам. Рост волатильности можно выделить и внутри торговых суток – при начале торгов в Лондоне, Нью-Йорке. Еще один сильный драйвер для увеличения диапазона колебаний – выход новостей, публикация макростатистики. Рассмотрим конкретную ситуацию.

Для примера разберем поведение EURUSD на разной дистанции:

• и евро, и доллар торгуются в основном на европейской и американской сессиях. Это видно и по графику волатильности – виден пик в дневное время;

• в рамках недели сильного изменения нет. Пара популярна, поэтому торговый оборот остается высоким и в понедельник, и в пятницу;

• на многолетней дистанции поведение валютной пары может измениться радикально.

Факторы, влияющие на волатильность

Поведение любого актива зависит от ряда факторов, многие из них влияют на волатильность. К ним относятся:

• выход значимых новостей, макроэкономической статистики. Например, сообщение о резком и неожиданном повышении процентной ставки гарантированно вызовет всплеск активности трейдеров;
• изменение денежно-кредитной политики. Это оказывает влияние на дистанции в несколько лет;
• кризисные явления в экономике отдельно взятой страны/региона;
• форс-мажорные обстоятельства. Хороший пример – пандемия коронавируса, в начале 2020 г. наблюдалась высокая волатильность акций, валют. Инвесторы и трейдеры проявляли высокую активность, диапазоны колебаний росли в разы.

Все перечисленное нужно учитывать в торговле даже если работа ведется внутри дня. Как минимум перед выходом сильных новостей желательно обезопасить уже открытые сделки. Если волатильность пары вырастет, то не получите убыток по уже открытым позициям.

Индикаторы для определения волатильности

В МТ4 есть ряд индикаторов с помощью которых можно определить участки резкого увеличения волатильности и даже определить конкретное значение этого показателя. Для этих целей подходят:

• ATR (Average True Range). В настройках задается период – количество свечей, на которых рассчитывается средний диапазон. То есть измеряется диапазон каждой свечи и затем эти числа усредняются;

Если задать период ATR = 1, то индикатор будет измерять диапазон каждой свечи.


• Bollinger Bands. Полосы Боллинджера – это канал, ширина которого зависит от волатильности. При ее росте линии резко расходятся, при снижении образуют горизонтальный коридор. Такие участки легко определяются визуально;

• Moving Averages. При низкой волатильности и отсутствии тренда они переплетаются, постоянно пересекаясь друг с другом. При выходе из этого состояния МА с разными периодами расходятся. Этот прием используют в том числе для поиска участков, на которых зарождается новый тренд.

Подобных индикаторов масса. Если нужно соотносить текущую волатильность рынка с историей, то лучший выбор – ATR.

Использование в торговле

Игнорировать волатильность невозможно:

• от нее зависит потенциальный профит. Если один инструмент за день проходит 100-150 пунктов, а второй – 40-60, то по первому средняя прибыль будет выше;
• она влияет и на размер среднего стопа. На высоковолатильных активах средний SL будет выше. Это влияет на размер лота. Если допустимый риск равен, например, $100, то при стопе в 50 пунктов объем будет одним, при SL в 100 пунктов объем придется снизить вдвое;
• высоковолатильные инструменты – не лучший выбор для новичков. Движения могут быть слишком резкими. Иногда возникают проблемы, связанные с установкой крупных стопов, новичку психологически сложно работать с большими SL.

Еще один вариант использования этой информации – оценка расстояния, пройденного ценой за день. Если известно, что средняя дневная волатильность равна, например, 80 пунктам, и цена уже прошла 65-75 пунктов в одном направлении, то растет вероятность отката. Эту закономерность можно использовать для фиксации профита или торговли на откатах.

В зависимости от стратегии волатильность может использоваться и как фильтр. Например, торговля ведется только если ATR превышает пороговое значение.

Для стабильной торговли в плюс нужна рабочая торговая стратегия, анализ волатильности – лишь один из аспектов трейдинга. Тем, кто до сих пор не подобрал подходящую ТС, рекомендую обратить внимание на Снайпер. Это безиндикаторная стратегия, дает порядка 7-8 прибыльных сделок из 10, с такой статистикой слить депозит просто невозможно.

Силу уровней обязательно нужно учитывать при поиске точек входа и определении целей, чтобы реже попадать в ситуации, в которых цена идет против вашего прогноза. Для этого необходимо уметь правильно сочетать все элементы технического анализа. В нашем бесплатном курсе “Снайпер для начинающих” вы научитесь определять точки входа с точностью до 90%. Пройти данный курс можно, кликнув по баннеру ниже.