Японские свечи: учимся читать и понимать движение рынка

Время прочтения ≈ 10 минут

Японские свечи используются практически всеми трейдерами, это удобно и дает максимальную информативность. Каждая свеча не только предоставляет данные по 4 ценам (OHLC), но и позволяет понять, как взаимодействовали друг с другом покупатели и продавцы. В обзоре остановимся на базовых вещах и затронем азы свечного анализа. Разбор популярных паттернов поможет вам лучше ориентироваться на графике любых рынков: forex, крипто, фьючерсный, фондовый и т.д.

Подписывайтесь на канал Мир трейдинга на YouTube, чтобы не пропускать новые обучающие видео!

• История возникновения японских свечей
• Что из себя представляют японские свечи
• Настройка свечного графика
• Анализ свечного графика, основные паттерны
• Использование свечного анализа

История возникновения японских свечей

Система анализа рынков на основе свечей — самый древний метод технического анализа. Свечи были придуманы японскими торговцами рисом в середине VIII века, когда разрозненные провинции Японии объединились в одно государство. Относительная стабильность централизованной феодальной системы создала благоприятные условия для роста аграрной экономики и расширения торговли. К началу VIII века сформировался общенациональный рынок с центром в Осаке. Благодаря удобной логистике возникло большое количество складов, которые сглаживали колебания цен на сельскохозяйсвенную продукцию.

Именно в Осаке возникла первая в Японии рисовая биржа. Вначале торговля на ней велась непосредственно рисом. А после 1710 года для торговли также стали использоваться рисовые купоны, то есть расписки, которые выпускала и принимала биржа.

На бирже работало свыше 1300 торговцев рисом. В то время в Японии не существовало единого валютного стандарта, и рис часто использовался в качестве расчетного инструмента. Феодалы забирали рис у крестьян в виде налогов и  отправляли часть урожая на склады в Осаку, а взамен получали рисовые купоны, которые можно было обменять на другой товар. 

Такие купоны зачастую выписывались в счет будущего урожая. Фактически это были первые фьючерсы в истории. Торговцы рисом начали использовать данные о прошлых ценах для предсказания будущих. Одним из них был легендарный Мунэхиса Хомма, сколотивший состояние на торговле рисовыми купонами.

Он был довольно изобретателен, например, организовал оригинальную систему связи. На всем пути от Осаки до его плантаций специальные люди в условленное время забирались на крыши и с помощью флагов по цепочке передавали информацию, которую Хомма использовал для торговли. Также он регистрировал наблюдения за погодой и анализировал колебания цен на рис. Свои торговые принципы он описал в двух книгах, которые стали основой свечного анализа.

До конца XX века эта система была практически неизвестна на Западе и только в 80-х годах ряд исследователей, в числе которых был Стив Нисон, который впоследствии написал ряд книг о японских свечах, взялись за ее изучение и популяризацию. На данный момент японские свечи можно смело назвать самой популярной системой графического представления истории колебаний биржевых котировок. Особенно актуальны свечи в форексе. 

Чтобы вам было проще научиться применять свечные паттерны в торговле, мы подготовили подробный мануал “Свечной анализ”. Профессиональный трейдер Максим Михайлов делится личной стратегией торговли по самым сильным свечным формациям. Если хотите до конца разобраться, как и куда движется цена активов, вам обязательно нужно внедрить в свою стратегию хотя бы элементы анализа рынка по японским свечам. Бесплатные материалы помогут вам быстрее находить паттерны на графике и комбинировать их сигналы с другими инструментами технического анализа. Оставляйте заявку и получайте доступ к бесплатным материалам, которые помогут вам открывать и закрывать профитные сделки.

Что из себя представляют японские свечи?

Свечной график состоит и серии свеч, каждая из которых отражает изменение цены за определенный период времени. Например неделя, день, двенадцать часов, четыре часа, один час, тридцать минут и так далее. Для построения свечи необходимо знать цену открытия и закрытия, а также максимальную и минимальную цену за выбранный временной период.

Каждый элемент графика построен с учетом четырех цен (OHLC):

• Open – по какой цене произошло открытие;
• High – достигнутый максимум;
• Low – достигнутый минимум;
• Close – по этой цене происходит закрытие.

Прямоугольная часть свечи называется телом свечи и охватывает ценовой диапазон между ценами открытия и закрытия свечи. Тело свечи красного цвета (в древней Японии это был черный цвет или заполненное тело свечи), означает, что цена закрытия свечи была ниже цены открытия. То есть цена за данный промежуток времени упала. Зеленое тело (традиционно изображалась белым цветом или пустой свечой), означает, что торги за данный период завершились на отметке выше той, на которой начались. То есть цена выросла.

Тонкие линии над телом свечи и под ним отражают экстремумы, то есть предельные значения цены, минимум и максимум за данный период. Они называются тенями, хвостами или фитилями. Высшая точка верхней тени соответствует максимальной цене, а низшая точка нижней тени — минимальной. Внешне эти фигуры действительно напоминают свечи с торчащими из них фитилями. Поэтому их и стали называть свечами. Если у свечи нет верхней тени, то говорят, что у нее срезана вершина. Если отсутствует нижняя тень, говорят, что у нее срезано основание. В свечном анализе тело свечи передает самую важную информацию о движении цены, а тени рассматриваются как менее значимые дополнительные детали.

В редких случаях можно встретить свечу практически без тела, так происходит при совпадении цен Open и Close. Таким образом получается паттерн Доджи, свеча неопределенности, которая не дает какого-либо конкретного сигнала. Она используется в контексте рыночной ситуации с ориентиром на другие сигналы. Свечи могут принимать различные формы, особенно это касается малых таймфреймов, где нередко встречаются очень длинные тени, крупные относительно других свечи и так далее.

Как понимать японские свечи?

Чтобы сходу видеть, что означают свечные модели не нужно разбираться в сложных вещах. Достаточно один раз запомнить, о чем сигнализируют те или иные свечи:

• бычьей (соответствует доминированию покупателей) свеча называется, если цена закрытия находится над ценой открытия. Прямоугольник между Open/Close, так называемое тело, зеленого цвета;
• медвежья, соответствует доминированию продавцов, свеча – Close < Open;
• расстояние от Low/High до начала тела тень/хвост. Чаще всего они есть, но на полнотелых свечах могут отсутствовать.

Цвета могут быть любыми, это настраивается в параметрах отображения графика. Обычно выбирают черно-белую либо красно-зеленую цветовую схему. Но также предусмотрена возможность самостоятельно задать все цвета, настроить буквально каждый элемент.

Свечи предпочитают из-за максимальной информативности. Например, линейный график не дает информации по ценам OHLC, бары не настолько наглядны, крестики-нолики неудобны.

Бычьи и медвежьи свечи

В трейдерской терминологии принято обозначать покупателей быками, а продавцов медведями. Первые смотрят снизу вверх, вторые – сверху вниз. Эта классификация используется в трейдинге при указании, например, трендов. В рассматриваемых нами свечах получается следующее:

• Бычья свеча — уровень закрытия свечи выше уровня открытия.
• Медвежья свеча — уровень закрытия ниже уровня открытия.

В первом случае за все время торгов цена могла ходить как угодно, но к закрытию она оказалась выше того уровня, на котором открылись торги в начале периода. Соответственно, медвежья свеча противоположна, к закрытию периода цена опустилась ниже.

Тени свечей

Тень свечи — это второй важный элемент, который может дать полезную информацию для торговли. У свечи может быть 2 тени – верхняя и нижняя. Когда цена уходит вверх, а затем откатывается и к моменту закрытия оказывается ниже максимума, образуется верхняя тень. Точно также формируется и нижняя тень, только здесь рассматривается движение вниз и последующий откат вверх. Тени могут отсутствовать – так происходит тогда, когда максимум или минимум периода соответствует открытию или закрытию свечи.

Размер тела

На графиках можно увидеть самые разные свечи, от совсем маленьких почти без тела до огромных свечей, которые в разы превышают размер соседних. Почему размер тела важен? Дело в том, что он показывает итог борьбы между покупателями и продавцами за промежуток времени. Большое тело свидетельствует о серьезном перевесе спроса или предложения. Свеча без тела или с очень маленьким телом будет показывать простую нерешительность обеих сторон и общий баланс. Конечно, все зависит от периода. Чем крупнее таймфрейм, тем более репрезентативным можно считать размер тела.

Длина теней

Формирующиеся за периоды максимумы и минимумы могут дать не меньше ценной информации, чем тела свечей. Тень получается в том случае, когда цена упирается в область с повышенным противоположным интересом, который отталкивает ее обратно. Отсюда можно сделать два простых заключения:

• Маленькая тень при большом теле показывает уверенность тренда.
• Большая тень при маленьком теле свидетельствует о том, что движению не удается развиться в направлении тени.

Встречаются и такие ситуации, когда у свечи есть большое тело и большая тень против тренда. В этом случае важнее все же тело. Следует ориентироваться на него. Если же у свечи одновременно и тело и тень маленькие, то это говорит о том, что на рынке маленькие объемы и низкая активность участников торгов.

Отношение размера тела свечи к ее тени

Это важнейший критерий, который активно используется в свечном анализе. Многие модели и паттерны рассматривают одну или две свечи в контексте того, как соотносятся их тела и тени. Приведем простейший пример – паттерн Молот, который может быть сигналом к развороту медвежьего тренда. У этой свечи есть обозначенные параметры: нижняя тень должна составлять от половины до двух третей всего диапазона свечи. При этом есть тело и маленькая либо отсутствующая верхняя тень. И таких примеров достаточно много. Соотношения показателей японских свечей важны.

Положение тела

Если открыть недельный график какой-либо валютной пары, можно обратить внимание на разрывы между ценой закрытия свечи одной недели и ценой открытия свечи следующей. Такой разрыв называется гэпом. Он происходит в результате перерыва в торгах на выходные дни. У фондовых инструментов такие разрывы встречаются гораздо чаще, так как они торгуются не круглосуточно, а в рамках 1-2 сессий. Гэпы имеют значение и учитываются в свечном анализе. Некоторые модели предполагают обязательный разрыв.

Модели разворота

Одна или несколько свечей особой формы образуют шаблоны, которые могут быть использованы в торговле. Эти свечные паттерны известны достаточно давно, а подробным описанием занимался Стив Ниссон. Он выделил категории моделей, среди которых наибольший интерес представляют разворотные сетапы. Перечислим наиболее известные:

• Молот и Падающая звезда
• Перевернутый молот и Повешенный
• Поглощение
• Рельсы
• Пинцет
• Пин-бар
• Вечерняя и утренняя звезда

Для того, чтобы торговать по какой-либо модели, необходимо внимательно ознакомится с описанием и деталями, найти на графиках примеры и посмотреть на то, что происходило с ценой после появления модели. Они отрабатывают не в 100% случаев, но с увеличением таймфрейма надежность возрастает.

Модели продолжения тренда

Это менее популярная категория паттернов, которая, тем не менее, может принести пользу в торговле. Такие свечные комбинации показывают высокую вероятность продолжения имеющейся на рынке тенденции. Перечислим основные: 

• Три белых солдата и Три черных вороны 

• Разрыв Тасуки 

• Три метода вверх или вниз 

Чаще всего такие сигналы используются для входа в рынок после завершения коррекции. Они подтверждают силу тренда и дают возможность открывать сделки с умеренным риском после того, как появилась основная тенденция. Также нередко встречается вариант с построением пирамиды ордеров – трейдер добавляет позицию после формирования перечисленных моделей.

Настройка свечного графика

Перед работой нужно настроить свечной график:

• при необходимости выбирается тип графика. По умолчанию в вашей платформе может быть выбраны не свечи, а, например, линейное отображение или бары;
• указывается таймфрейм;
• опционально выбирается цветовая схема. Нужно выбирать максимально контрастные цвета, чтобы медвежью свечу было невозможно спутать с бычьей.

Есть возможность использовать нестандартные таймфреймы. Если в МТ5 выбор достаточно большой, то в МТ4 трейдерам приходится использовать специальный скрипт, который называется period converter. Он позволяет отображать любые графики, для этого нужно просто задать количество минут для одной свечи. Например, вводим 17 и у нас будет график, на котором каждая свеча будет отображать 17 минут торгов. Скрипт используется для работы с графиками М10, М3, Н2 и Н6. В чем преимущество таких графиков и почему их не включили в стандартный набор? На самом деле, они не пользуются популярностью, но некоторые трейдеры их используют, поэтому и был создан специальный скрипт. На Н4 можно не увидеть дивергенцию, но на Н6 или Н8 она будет выраженной, и это будет хорошим торговым сигналом.

После настройки графика подготовка завершена. Можно переходить к анализу и поиску точек входа.

Японские свечи и технический анализ

Сами по себе модели могут использоваться как единственный источник сигналов. Однако, намного более эффективным является комбинирование с другими методами технического анализа. То есть, если у нас появляется свечная модель, которая дополняется еще одним сигналом, вероятность успешной отработки значительно повышается. Чаще всего японские свечи комбинируются со следующими инструментами теханализа:

• Поддержки и сопротивления. Они образуют области с высоким спросом и предложением, поэтому развороты часто происходят именно в них.
• Трендовые линии. По аналогии с пунктом выше, только в этом случае линия рассматривается как динамическое сопротивление или поддержка.
• Сигналы индикаторов. Дивергенция осциллятора сигнализирует о развороте, также используется движение значения осциллятора для подтверждения тренда. Например, пересечение нулевой отметки в MACD.
• Графические паттерны. Свечная модель может давать начало тренду после появления гармонического паттерна. Она завершает его формирование и запускает движение в противоположную сторону.

В торговой методике Price Action активно используются свечные сетапы в совокупности с графическими построениями. На графике размечаются основные области, а далее ожидается сигнал в виде свечей.

Анализ свечного графика и основные паттерны

Конфигурация отдельной свечи помогает понять, кто доминировал и что может произойти в будущем. Например, длинная тень сверху на максимуме восходящего движения – признак готовящегося разворота. Сразу отметим важный момент, который необходимо учитывать в свечном анализе на форекс. Все модели проверялись на крупных таймфреймах, они попросту не предназначены для работы с малыми периодами. Дело даже не в том, что валютный рынок очень маржинальный, волатильный и в большей степени ориентирован на спекуляции. Здесь речь идет о том, что такие модели подразумевают результат взаимодействия продавцов и покупателей в крупном временном масштабе. Даже в рамках одного торгового дня настроения участников торгов могут сильно меняться, не говоря уже о торговле внутри одной сессии. Поэтому, за редким исключением рекомендуется работать с моделями как минимум Н4, а лучше D1 и более. На этих фреймах анализ японских свечей более эффективен.

Стив Нисон выпустил целую книгу, в которой детально описал практически все свечные паттерны. Можно выделить как минимум 4 гарантированно рабочие свечные конструкции:

• пин-бар. Одиночная свеча, выделяется компактным телом и длинной тенью с одной из сторон, с противоположной стороны тень невелика либо отсутствует. Это разворотная конструкция, на бычьем рынке пин-бары появляются при завершении восходящего движения (тень сверху), на медвежьем – при завершении нисходящего тренда, тень снизу. Следует различать пин-бары, сформированные в естественных рыночных условиях с пин-барами, которые образуются из-за выхода новостей или каких-либо экономических публикаций. В этом случае обычное новостное движение не будет отображать реальную рыночную ситуацию, так как движения вверх и вниз на низколиквидном рынке происходят очень быстро. Но при этом реальную картину не показывает. Простыми словами, новостной пин-бар сигнала не дает, даже если он выглядит идеально;



• PPR (Pivot Point Reversal) – трехсвечная модель. Первая свеча полнотелая, соответствует текущему движению, следующая – с небольшим диапазоном, начинается борьба и силы примерно равны, третья подтверждает разворот;

  
  



• внутренний бар состоит из 2 элементов. Первая свеча полнотелая с большим диапазоном, вторая – сравнительно небольшая, не выходит за границы диапазона первой. Модель нельзя отнести к категории самых надежных, но она достаточно хорошо проявляет себя на ликвидных инструментах. Для рынка форекс это будут валютные пары из категории основных. Внутренний бар используется уже давно, но опытные трейдеры рекомендуют торговать по нему только тогда, когда есть дополнительный сигнал. Например, если модель образуется на сильной поддержке или сопротивлении. В этом случае сигнал усиливается и получается более обоснованный вход;

  
  


• у внешнего бара, в отличие от предыдущего паттерна, первая свеча обычная, вторая – с крупным диапазоном, она полностью поглощает первую. Этот паттерн показывает значительный противоположный тренду интерес на рынке. Обычно минимум предыдущей свечи на бычьем тренде и максимум на медвежьем тренде не обновляются, по крайней мере, на крупных фреймах. В случае с поглощением свечи можно делать выводы о том, что на рынке меняется настроение и далее весьма вероятна смена основной тенденции движения. Это позволяет заходить в рынок, для модели предусмотрены четкие критерии торговли.

  
  

Торговля ведется отложенными ордерами. Это дополнительный фильтр, если паттерн не отработает, то график может не зацепить отложенный приказ и сделка не будет заключена. Практически все свечные модели предполагают торговлю с установкой стопа за ее границы. И здесь мнения разделяются. Одни считают, что стоп должен быть фиксированным и просто располагаться за границами модели. Другие рассматривают возможность фиксировать убыток только тогда, когда свеча закроется за границами модели. В этом есть определенный смысл, ведь на графиках есть немало примеров, когда свеча тенью обновляет трендовый экстремум и далее происходит полноценный разворот. В такой ситуации трейдер получает стоп и остается вне рынка из-за того, что следовал стандартной рекомендации. А цена в это время идет туда, куда и предполагалось. В общем, однозначно сказать, какой вариант лучше, сложно. Рекомендуем ориентироваться на свой стиль торговли и предпочтения.

Использование свечного анализа

Сам по себе анализ японских свечей не является самостоятельной стратегией. Свечные паттерны используются как дополнительный фильтр в сочетании, например, с индикаторами, горизонтальными уровнями, трендовыми линиями.

Точка входа может выглядеть как комбинация нескольких сигналов, ниже – один из примеров:

• разворотный паттерн – есть пин-бар на максимуме коррекционного движения;
• отбой от уровня коррекции Фибоначчи 38,2%;
• отбой от трендовой линии, построенной по максимумам графика;
• стохастик в этот момент находился в зоне перекупленности.

Сочетание этих сигналов позволяет открыть сделку на продажу. Сам по себе пин-бар и другие паттерны не могут считаться основанием для входа в рынок. Это справедливо для небольших периодов, тогда как на крупных свечные модели вполне могут быть сигналами для входа. Более того, они имеют схожий алгоритм торговли и предполагают взятие профита, который в пунктах равен диапазону модели. Этот прием встречается не только в свечном анализе, но и в графическом, а также равенство мы видим в волновых структурах.

Свечной анализ универсален. Его можно интегрировать в любую без исключения ТС. Стратегия "Снайпер" не исключение. Паттерны отлично работают в сочетании с уровнями поддержки/сопротивления. 

Трейдер: Максим Михайлов

Базовые материалы по свечным паттернам можно получить совершенно бесплатно. Для этого нужно просто кликнуть на баннер ниже.